Finansielle mellommenn er de personer eller selskaper som tilbyr investeringstjenester til investoren uten at denne trenger å kontakte utstederen av det finansielle instrumentet.
Dens funksjon er å megle mellom menneskene som sparer og menneskene som trenger finansiering, det vil si mellom leverandører og etterspørere. Derfor har de ansvaret for å plassere det finansielle instrumentet eller tjenesten utstedt av en finansinstitusjon til investoren eller sluttkunden, og belaste en provisjon for tjenesten som tilbys.
Finansielle mellommenn oppfyller en veldig viktig kommersiell funksjon siden de har ansvaret for å ta kontakt med leverandører og etterspørere (sparere) av finansielle produkter for å aktivere markedet ved å kanalisere besparelser mot investeringer og dermed gjøre investorens kapital lønnsom.
Fordeler og ulemper med finansielle mellommenn
De viktigste fordelene som kan trekkes frem er følgende:
- De kanaliserer sparing til investering.
- Mer personlig service med mulighet for å tilby flere alternativer til investoren.
- I mange tilfeller er tjenesten til finansformidleren upartisk.
- Mer profesjonell service med større oppfølging av klientens situasjon ettersom de lever av dette.
Ulempene inkluderer imidlertid:
- Ved å jobbe med provisjon, tilbyr de kanskje ikke det beste produktet til sine kunder, men ser bare etter produkter som er mest fordelaktige for megleren.
- Dermed kan ikke den finansielle formidlingstjenesten være upartisk.
- Avhengig av i hvilke tilfeller, kan det hende at tjenesten ikke blir tilpasset. Det forekommer spesielt med veldig store selskaper som har fullt standardiserte tjenester.
Oppsummert er det viktig å ikke ta noen av fordelene eller ulempene for gitt. Det vil si, det som i prinsippet kan være en fordel, kan være en ulempe. Derfor vil alt avhenge av selskapet eller profesjonelle som letter formidlingen.
Fullmakt til å være finansiell formidler
Finansielle mellommenn kan være fysiske eller juridiske personer som har lovlig fullmakt til å være, de må oppfylle en rekke juridiske krav, som å ha god økonomisk solvens og omfattende kunnskap om finanssektoren for å utføre denne oppgaven, før registrering i National Securities Market Commission (CNMV).
Derfor kan følgende bli finansielle mellommenn:
- Kredittinstitusjoner (banker, sparebanker, kredittforeninger, finansielle kredittinstitusjoner osv.).
- Portfolio Management Company (SGC).
- Institutt for kollektiv investering (IIC).
- Forsikringsselskap.
- Pensjonsfond.
- Private selskaper eller fagpersoner som fungerer som rådgivere.
- Uavhengige økonomiske mellommenn.
Det er økonomiske mellommenn i flere situasjoner som oppstår i finansmarkedene, for eksempel:
- I gjeldsutstedelse.
- I et offentlig tilbud til salgs (OPV).
- I plasseringen av strukturerte produkter.
- I salg av investeringsfond.
Det er viktig å merke seg at i de fleste tilfeller er kostnadene for tjenesten som er levert høyere siden overskuddet må fordeles mellom den finansielle formidleren og den utstedende enheten eller enheten som har det finansielle produktet. Det er tilfeller der fortjenestemarginene er veldig store og gjør det mulig for mellommenn å redusere kostnadene som overføres til kunden, for eksempel i bransjen til forsikringssektoren der konkurransen er veldig stor og prisene må være konkurransedyktige eller i de økonomiske forholdene til et pantelån.