Når vi tenker på å investere, står vi tradisjonelt overfor to alternativer: obligasjoner og aksjer. Det er imidlertid interessant å analysere en tredje måte når du investerer. Vi snakker om råvarer, som kan tillate oss å oppnå høyere avkastning og til og med kan bidra til å redusere volatiliteten.
Som vi sa tidligere, bestod investeringsporteføljene av aksjer og obligasjoner. Men gitt avkastningen som genereres ved å investere i råvarer, har interessen til mange investorer økt i dette feltet. Det er viktig å vite at investering i råvarer betraktes som investering i alternative eiendeler, med de konsekvenser dette medfører (når det gjelder maksimalt investeringsvolum for ikke å utsette oss for mye risiko og muligheten for diversifisering hovedsakelig).
Kjennetegn på råvarer
Vi kan si at råvarer, som en del av en investeringsportefølje, tilbyr et bredt spekter av muligheter, som vi må legge til at de også er veldig komplekse eiendeler, så de anbefales ikke for nybegynnere. Derfor er det nødvendig for investoren å forstå at når de tar fatt på råvarer, har de betydelig risiko.
Det er viktig å forstå at råvarer vil bli ansett som utskiftbare mellom investorer og brukere. Dette er det som kalles soppbarhet. For å snakke om soppbarhet, må råvarer oppfylle en rekke vanlige egenskaper, uavhengig av opprinnelsessted eller sted. Med andre ord regnes en gullstang som den samme i USA, i Tyskland eller i Kina.
Det faktum at råvarer kan handles på markedene og at de har standardiserte eiendommer, gjør at investorer kan utføre kjøps- og salgstransaksjoner hver dag.
Men hva styrer råvaremarkedene? Veldig enkelt, svaret ligger i loven om tilbud og etterspørsel. Imidlertid vil det alltid være vanskelig å forutse hva som vil skje, siden studiet av faktorene som bestemmer tilbud og etterspørsel ikke akkurat er en enkel oppgave.
Det bør huskes at det som gjør råvarer til et så attraktivt investeringsalternativ, er at de er mindre ustabile enn aksjer. Dette betyr at investering i råvarer medfører mindre risiko enn å investere i aksjer. Et annet kjennetegn å fremheve er at råvarer ikke genererer kontantstrømmer, siden det ikke er noe selskap som deler ut utbytte, og heller ikke betaler kuponger med jevne mellomrom.
På den annen side er råvarer en ressurs som gjør det mulig for investoren å beskytte seg mot effekten av inflasjon. Den generelle prisveksten ender med å redusere innkjøpskraften til innbyggerne, men råvarer, i møte med inflasjonssituasjoner, øker prisen. Tapet som de som investerer i obligasjoner og aksjer kan lide i inflasjonsperioder, vil bli kompensert med investering i råvarer, siden verdien samsvares med prisøkningen.
Å investere i råvarer betyr også å satse på global økonomisk vekst. I tider med økonomisk ekspansjon har befolkningen en tendens til å øke og byene vokser, så det vil være behov for mer mat for å møte menneskelige behov og mer infrastruktur vil bli opprettet. Denne veksten i økonomien vil medføre en større etterspørsel etter alle slags råvarer.
Klasser av råvarer
Konseptet med råstoff er veldig bredt, så mange klassifiseringer kan etableres. Imidlertid vil en første divisjon være å snakke om harde råvarer og myke materialer. Når det gjelder harde råvarer, er edle metaller (gull, sølv, kobber, platina), industrielle metaller og olje inkludert. Tvert imot, blant de myke råvarene er landbruksprodukter og husdyrprodukter.
Hvis det vi leter etter er en mer detaljert klassifisering, er det praktisk å dele råvarene i seks forskjellige familier.
- Industrielle metaller
- Dyrebare metaller
- Energi (spesielt olje)
- Landbruksprodukter: Dette kan være produkter som hvete, mais eller ris.
- Storfeoppdrett
- Forgjengelig: blant dem er kaffe, bomull, appelsinjuice, sukker og kakao.
Investeringsinstrumenter
Når det gjelder midler til å investere i råvarer, skiller fire flotte alternativer seg ut.
Den første er veldig enkel. Det handler om kjøp og lagring av råvarer. Dette alternativet brukes for varer med merkede standarder og med en verdi knyttet til vekt og lagring. Dermed vil det være en passende metode for gull, men tvert imot vil det ikke anbefales for husdyr på grunn av de logistiske problemene det utgjør for investoren.
For det andre må vi markere eksistensen av futureskontrakter. Vi kan definere en futureskontrakt som en avtale der de to partene blir enige om salg av en eiendel med tanke på en bestemt dato.
Det tredje alternativet er å investere i aksjer i olje-, gruve- eller metallurgiselskaper. Verdien av aksjene i disse selskapene avhenger i stor grad av markedsprisen på råvarene de jobber med. Som en konsekvens øker verdien av aksjene deres vanligvis når råvareprisene øker. På den annen side, hvis prisen på råvarer faller, vil aksjene i disse selskapene se verdien reduseres.
Endelig er børsnoterte fond et veldig vanlig investeringsinstrument i råvaremarkeder. Disse finansielle instrumentene gjenskaper oppførselen til råvareprisene. De kombinerer muligheten for å diversifisere investeringen med likviditet.
