Parkinsons volatilitet er lik det vektede gjennomsnittet med forskjellen at vi bare tar høyde for maksimums- og minimumspriser for en finansiell eiendel på et gitt tidspunkt.
Med andre ord er Parkinsons volatilitet en modifisering av den vektede historiske volatiliteten med tanke på maksimums- og minimumshandelsprisene.
Parkinsons volatilitet er født som en kritikk av vektet historisk volatilitet fordi den bare tar hensyn til sluttkurser. Så dette nye tiltaket forsvarer at historiske maksimums- og minimumspriser inneholder relevant informasjon for fremtiden på kort og mellomlang sikt. De fire prismodalitetene (åpning, lukking, maksimum og minimum) er mye mer informative sammen enn hver for seg, avhengig av operasjonen vi utfører.
Parkinsons volatilitetsformel
Maksimumt: er observasjonen tprøve maksimum.
Minimumt: er observasjonen t prøve minimum.
Åpningt: er observasjonen tåpning av prøven.
Lukkingt: er observasjonen tlukking av prøven.
ln: naturlig logaritme.
Dette skjemaet er det mest brukte for å beregne historiske volatiliteter vektet gjennom maksimums- og minstepriser.
Transformasjoner
- Inkorporering av stengnings-, maksimums- og minimumspriser:
- Inkorporering av lukkings-, åpnings-, maksimums- og minimumspriser:
I motsetning til konvensjonell vektet historisk volatilitet, inneholder Parkinsons volatilitet allerede kontinuerlige variasjoner (logaritmer) i beregningen.
Praktisk eksempel
Vi antar at vi vil beregne den daglige Parkinsons volatiliteten til prisen på AlpineSkii fire dager.
Prosess
Vi laster ned de fire prismodalitetene: åpning, maksimum, minimum og lukking av aksjen.
Så vi beregner volatiliteten til de fire handelsdagene:
Volatiliteten til de fire handelsdagene:
Parkinsons volatilitet: sluttpriser, høyder og nedturer
Beregning av volatilitet med sluttkurser, høyder og nedturer for de fire handelsdagene:
Parkinsons volatilitet: lukking, åpning, høye og lave priser
Beregning av volatilitet med stengnings-, åpnings-, maksimums- og minimumskurs for de fire handelsdagene:
Tolkning
Volatiliteten til de fire handelsdagene er:
- Parkinsons volatilitet = 16,41%
- Avsluttende priser, høye og lave nivåer (Parkinsons volatilitet) = 14,90%
- Avslutnings-, åpnings-, maksimums- og minimumspriser (Parkinsons volatilitet) = 9,28%.
Avslutningsvis, å innlemme åpnings-, maksimums- og minimumsprisen avhenger av arten av den finansielle eiendelen og vår investeringsstrategi. Så hvis vi utfører en daglig operasjon, vil vi være interessert i å kontrollere all tilgjengelig informasjon. På den annen side, hvis vi er mer på mellomlang sikt, vil åpningen være mindre relevant med mindre vi gjør noen operasjoner den spesifikke dagen. På samme måte kan vi ha maksimum og minimum som referanse for å tegne en handelskanal og kjenne aksjens maksimale historiske variabilitet.