Et blandet investeringsfond er et investeringsfond som kombinerer fast inntekt og variabel inntekt. Andelen varierer avhengig av fondets profil og investeringspolitikken.
For det første må det tas i betraktning at det opprinnelige formålet med et blandet fond er å innlemme en prosentandel av investeringene i fast inntekt som kan gi stabilitet til et variabelt inntektsfond. Rentenes oppgave er å beskytte potensiell dårlig oppførsel av egenkapital. I tillegg kan du oppnå en ekstra avkastning ved å innlemme investeringer i aksjer. I prinsippet er det at jo høyere andel eksponering for aksjer er, desto større er risikoen og høyere potensial for fondet.
På den ene siden investerer fondet i rentebaserte eiendeler (bedriftsgjeld, statsobligasjoner osv.). På den annen side, i eiendeler med variabel inntekt (aksjer og andeler i børsnoterte selskaper eller ikke). Avhengig av investeringspolitikken til fondet, fastsettes den maksimale investeringsprosenten i det ene eller det andre. Faktisk er blandede fond ofte preget av å være ganske fleksible. Det er med andre ord ingen streng prosentandel fondet må investeres i, men snarere innenfor et område.
For eksempel bestemmer fondets prospekt at det vanligvis vil bli investert mellom 30% og 40% i aksjer. Dette innebærer ikke at 40% alltid skal investeres i aksjer eller til og med 30%. Dessuten kan det til tider også være under 30%. Fondsforvalteren kan finne det hensiktsmessig å redusere aksjeksponeringen over en periode.
Klassifisering av det blandede fondet
Så lenge de har en prosentandel av begge typer investeringer (variabel og fast), vil det være et blandet fond. Noen steder skilles det imidlertid ut fra fondets investerings kall (typer eiendeler som utgjør det). I Spania klassifiserer CNMV for eksempel blandede midler som følger:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Blandet fast inntekt: Eksponering for egenkapital eiendeler mindre enn 30%.
- Blandet egenkapital: Eksponering for aksjeaktiver større enn 30% og mindre enn 75%.
Ved noen anledninger refererer begrepet "blandet" til den geografiske fordelingen av de finansielle eiendelene som utgjør fondet. I denne forstand vil vi snakke om et blandet fond basert på eksponeringen mot eiendeler i ett eller annet land.
På den annen side skal ikke konseptet med et blandet fond forveksles med begrepet et multifond. Selv om noen ganger begge begrepene brukes synonymt. Generelt refererer et multi-asset fund til de fondene som diversifiserer investeringen i en veldig bred kategori av eiendeler (valuta, eiendom, råvarer osv.). Mens blandede midler vanligvis går hånd i hånd med diversifiseringen av faste og variable inntekter.
Fordeler med et blandet investeringsfond
- Tilpasningsevne: Det særegne ved denne kategorien er at de tilpasser seg alle risikoprofiler (konservative, moderate, risikable, veldig risikable osv.). En investor med høy risikoappetitt vil velge et blandet fond med høy andel eksponering mot aksjer og omvendt.
- Fleksibilitet: Ettersom det er et blandet produkt, kan det tilstrekkelig tilpasse seg endringer og markedsutvikling.
- Lønnsomhetsforventninger høyere enn rentefond.
- Porteføljediversifisering: I tillegg til å skille ut deres sammensetning i faste og variable inntekter, kombinerer de vanligvis også eiendelens geografiske opprinnelse.
Ulemper med et blandet fond
- Uventet oppførsel av fast inntekt: Vi sa at i blandede fond fungerer prosentandelen av investering i fast inntekt som en «safe haven asset». Det vil si at den prøver å beskytte en mulig dårlig oppførsel av aksjeaktiva for å kompensere for tapene. Imidlertid kan det motsatte scenariet forekomme. Renteinntekt kan ta motsatt retning av variabel inntekt, og mens fondet tjener på investeringene i aksjemarkedet, mister det alt fra rentebaserte eiendeler (obligasjoner, obligasjoner … osv.)
- Usikker tidshorisont: Dette er vanligvis fond der investeringen din anbefales på mellomlang og lang sikt. Imidlertid kan dårlig ytelse i fast inntekt oppstå på kort sikt. Derfor er det veldig viktig å være oppmerksom på oppførselen til markedet før du lider tap.