Markedsbredde er tiltaket som gjenspeiler om en stor bevegelse i aksjemarkedet ledsages av settet med markedsverdier eller ikke.
Vi vet at børsene består av mange børsnoterte selskaper. For eksempel består den tyske Dax30-indeksen av 30 selskaper. S&P 500 for 500 selskaper. Og Ibex 35 for 35 selskaper. I tillegg har hvert selskap eller selskap en vekting i sammensetningen av hver indeks. Grovt sett vil de viktigste selskapene, enten etter kapitalisering eller etter volum, ha mer vekt på indeksen. På en slik måte at mens et selskap kan representere 5% i sammensetningen av en indeks, kan et annet bare delta 0,5%. I denne forstand kan et marked stige eller falle motivert av økning eller fall av noen få selskaper som representerer en betydelig prosentandel.
Således, sett fra markedsbredden, er det som virkelig er interessant å se hvor mange aksjer som stiger og hvor mange aksjer som faller uavhengig av deres vekt i indeksen. Vi kaller forholdet mellom økende og fallende verdier for markedsbredde. Som er et mål på påliteligheten til en bevegelse.
Positiv og negativ markedsbredde
Når det gjelder markedsbredde, refererer det til konseptet. Fra et praktisk synspunkt må vi imidlertid skille mellom positiv markedsbredde, negativ markedsbredde og nøytral markedsbredde.
- Positiv markedsbredde: Den positive markedsamplituden oppstår når antall verdier som går opp er større enn antall verdier som går ned. Forutsatt at en indeks eller et marked består av 50 aksjer, hvis 35 går opp og 15 går ned, er markedsbredden positiv.
- Negativ markedsbredde: Negativ markedsamplitude oppstår når antall aksjer som går ned er større enn antall aksjer som går opp. Forutsatt at en indeks eller et marked består av 100 aksjer, hvis 70 går ned og 30 går opp, er markedsbredden negativ.
- Nøytral markedsbredde: Hvis forholdet mellom økende og fallende verdier ikke er vesentlig forskjellig, kan vi si at vi står overfor en nøytral situasjon. For eksempel et marked bestående av 500 aksjer. Hvorav 260 går opp og 240 går ned. Selv om antallet verdier som stiger, er større enn det som faller, vil det mest fornuftige være å bekrefte at markedsbredden er nøytral. Siden det ikke er noen vesentlig forskjell som lar oss bekrefte at markedet som helhet stiger.
I alle fall er det noe mye viktigere enn tegnet på markedsstørrelse. Det vil si sammenligningen mellom indeksens eller markedets bevegelse med markedets amplitude. Markedsbredden alene avslører ufullstendig informasjon. Derfor, for å kunne analysere et marked, er det nødvendig å sammenligne det.
Markedsbreddeindikatorer
Markedsbreddeindikatorer er verktøy som jobber med informasjon relatert til stigende og fallende verdier. Nytten av disse indikatorene ligger i deres samtidige bruk med markedet de beregnes på. Det er mange indikatorer for markedsbredden, men de mest kjente er:
- Frem / nedstigningslinje
- McClellan Oscillator
- Våpenindeks
Disse tre indikatorene er indikatorer for markedsbredden. Imidlertid er det små detaljer i beregningen som gjør dem forskjellige fra hverandre.
Eksempel på markedsbredde
Anta at S & P500-trenden var nede. Det vil si at indeksen er i en nedadgående trend. Og i høst faller de fleste av indeksens verdier. Vi kan si at nedtendensen med stor sannsynlighet vil fortsette. Siden S & P500 faller, men ikke motivert av noen få verdier, men av de fleste uansett vekt. Markedsstemningen er baisse.
Anta nå det motsatte tilfellet. S & P500-trenden er oppe. I løpet av disse stigningene stiger bare noen få verdier. I dette tilfellet vil vi være i tvil om denne økningen er sunn. Økningen er motivert av noen få aksjer som representerer en høy prosentandel, men mange aksjer faller eller forblir. Det er derfor en avvik mellom markedsbredden og indeksens bevegelse.