Effekten av kontantforholdet stammer fra en konsekvens av regelverket til hvert lands sentralbank, som fastsetter de nødvendige reserver som bankene må opprettholde som en andel av sine innskudd.
Vi må huske at kontantandelen er prosentandelen av innskudd som bankene må beholde i form av lovlige reserver. Generelt sett består det vanligvis av sedler og mynter som er i banksystemet, det vil si at banker og sparebanker har kontorer for å dekke likviditetsbehovet til klientene, pluss innskuddene som ble holdt i Sentralbank.
Juridiske reserver (RL) kalles også kontante eiendeler i banksystemet eller bankreserver.
Legal reserves (RL) er en del av Monetary Base (BM), som er verdien av alle varer og valutaer i offentlighetens hender (EMP) pluss bankreserver (RB).
Bankreserver uttrykkes med følgende formel:
BM = EMP + RB
Kontantandelen har en avgjørende innflytelse på bankkreditt, innskudd og tilførsel av penger eller M3 (se monetære aggregater). Sentralbanken setter kontantforholdet (nødvendige reserver eller RE) som et instrument for monetær kontroll. Av forsiktighetsgrunner etableres også de nødvendige reservene for å sikre at bankene har tilstrekkelig likviditet tilgjengelig for å imøtekomme innskyternes behov. Det normale er imidlertid at bankene ikke har ekstraordinære reserver eller ER-er, siden de investerer overskuddslikviditet (ER) i skattebokstaver, forretningsnotater, interbanklån eller egne obligasjoner.
Så vil slike overskytende reserver slutte å være slike og vil bli eiendeler som vil tjene litt interesse. I noen land varierer reservekravene også avhengig av typen innskudd banken tar; etterspørselsinnskudd har vanligvis et høyere påkrevd reserveforhold enn tidsinnskudd eller sparepenger.
Minste reserve eller kontantforhold vil være lik eller mindre enn 10% av innskuddene som tas i betraktning for beregningen. Foreløpig er det gjennomsnittlige reservenivået 2%.
- 2% gjelder de fleste bankinnskudd, for eksempel innskudd med etterløp under 2 år og eiendeler på pengemarkedet eller lett konverterbare til penger.
- Innskudd som forfaller i mer enn 2 år er underlagt et reserveforhold på minst%.
Effekter av en økning i kontantforholdet
- En økning i kontantforholdet til forretningsbanker reduserer mengden penger i omløp, fordi bankene vil beholde en del av pengene sine for å garantere innskudd fra sine kunder. Denne situasjonen oppstår vanligvis i finanskriser for å unngå risiko for smitte mellom bankene og balansere balansen mellom utstedelse av lån og innkreving av innskudd, som er deres viktigste virksomhet. Vi må huske at bankene har en tendens til å operere veldig gearet siden de lever av innhenting av midler fra folket.
- Denne effekten er relatert til en sammentrekkende pengepolitikk, bestående av øke intervensjonen eller interbankrentene, med sikte på å øke reserve / innskuddsgraden, ved å gjøre lån dyrere i tilfelle utilstrekkelige reserver.
Effekter av en reduksjon i kontantforholdet
- En reduksjon i kontantforholdet gjør at bankene kan utvikle sin aktivitet mer fritt og låne ut mer til publikum, fremme etterspørsel, forbruk og mengden penger i omløp. Denne situasjonen oppstår vanligvis i tider med bonanza og kredittutvidelse, siden økonomiens økonomiske situasjon er bedre, og derfor må det gis færre lovlige reserver for å dekke kundeinnskudd.
- Et fall i kontantandelen er relatert til en ekspansiv pengepolitikk, som består av en reduksjon i renten, for å redusere kostnadene ved å finansiere selskaper, og i sin tur fremme private investeringer.
På denne måten kan banken bidra eller ta penger fra markedet, hvor kontantandelen er omvendt proporsjonal med pengemultiplikatoren. Det vil si hvis sentralbanken, som et mål på pengepolitikk, bestemte seg på et bestemt tidspunkt for å øke det juridiske kontantforholdet, ville mengden penger som kunne opprettes være mindre (se hvordan banker skaper penger), siden bankene ville beholde en høyere prosentandel av innskuddene de mottar.
I finansmarkedene har en økning i forholdet mellom kontanter og banker som en konsekvens at det eksisterer en mindre mengde penger i omløp, og derfor vil folk ha mindre tilgang til kreditt og investeringer.
Eksempel
Anta at vi går til banken vår og kontantandelen er 2%, pålagt av sentralbanken.
Hvis vi bestemmer oss for å sette inn 1000 euro i banken vår, må du tildele 20 euro i reservene dine, så beløpet banken må låne ut til en tredjepart blir € 980. Med denne operasjonen har banken allerede skapt penger, siden det på den ene siden er € 1000 av bankinnskuddet og på den andre 980 i kontanter. Hvis personen som har fått dette lånet, gikk til en annen finansinstitusjon for å sette inn disse € 980, vil prosessen bli gjentatt. Banken ville beholde 2% og låne ut 960,4 € og skape mer penger.
Prosessen kan gjentas suksessivt til ikke mer penger kan opprettes takket være handlingen av det juridiske kontantforholdet som forhindrer at pengene multipliserer ukontrollert.
Det er viktig å nevne at disse reserver vil bli godtgjort av sentralbanken for den såkalte innskuddsfasiliteten, men til en lavere rente enn markedsrenten. Siden denne delen lønnes til en lavere rente, vil banken vår være forpliktet til å ta høyere renter på sine ressurser for i det minste å oppnå samme lønnsomhet forutsatt at den kan ha alle sine kontanter.
Redaktøren anbefaler:
Kontantforhold
Beregnbare forpliktelser i kontantforholdet