Flash Crash i 2010 skjedde 6. mai 2010, hvor Dow Jones-indeksen sank med omtrent 1000 poeng på bare fem minutter. Denne økonomiske konkursen ble forårsaket av bruken av et dataprogram som kunne plassere store salgsordrer.
Det såkalte Flash Crash i 2010 var det nest største krasj av Dow Jones-indeksen (1.010,14 poeng) og den viktigste nedgangen på en dag (998,5 poeng). En slik kollaps satte spørsmålstegn ved sikkerheten til noen markeder der maskinene opererer.
Hva skjedde 6. mai 2010?
Amerikanske markeder åpnet lavere. Bekymring for den greske gjeldssituasjonen hadde avgjort i alles sinn. Man fryktet at den kompromitterte situasjonen til grekerne ville spre seg til resten av Europa.
Rundt klokken 14:42 ble normaliteten brutt. Dow Jones registrerte et fall som oversteg 300 poeng, og på bare fem minutter var det et monumentalt krasj på mer enn 600 poeng, og registrerte et fall på omtrent 1000 poeng samme dag.
Klokken 15:07 hadde markedet klart å komme seg etter den spektakulære krasjen, og gjenopprettet de mer enn 600 poengene som ble tapt på bare fem minutter.
Det var ikke bare Dow Jones som ble berørt. S&P 500 led også og falt 10%.
Årsaker og syndere i Flash Crash
I dag er maskiner programmert på en slik måte at de lar store mengder operasjoner utføres i millisekunder. Dette er den såkalte High Frequency Trading (HFT).
På aksjemarkedet kan mellommenn med de kraftigste maskinene på forhånd finne ut hva markedssituasjonen er og se hva tilbud og salg er tilgjengelig. Kort sagt, at bare noen få tusendeler av et sekund med fordel kan gi veldig viktige fordeler.
Men 6. mai 2010 handlet alle datasystemer i samme retning samtidig, og forårsaket et markedskrasj på bare fem minutter.
Opprinnelig ble det antatt at det var en feil forårsaket av høyfrekvente handelssystemer (HFT), men bak datamaskinene var det en skyldige som manipulerte markedet. Amerikanske myndigheter etterforsket og kontaktet en London futures-agent ved navn Navinder Singh Sarao.
USAs justisdepartement beskyldte Sarao for å bruke et dataprogram for å manipulere futures av S & P 500-indeksen. Ved å bruke dette systemet utstedte Sarao falske salgsordrer til forskjellige priser. På denne måten søkte Sarao å presse prisene ned. Når salgsordrene ble kansellert, utnyttet han øyeblikket til å kjøpe billig. Takket være denne manøveren klarte Sarao å oppnå et estimert overskudd på 40 millioner dollar.