Overskuddslikviditet, fra et makroøkonomisk synspunkt, er en situasjon der banksystemet har mer penger i omløp enn bankene krever, og dette genererer et overskudd av pengemengden. Fra mikroøkonomi er det en situasjon der selskapet har et overskudd av kontanter som ikke gir avkastning.
Derfor, når pengemengden (som igjen stammer fra den monetære basen) er mye høyere enn etterspørselen, står vi overfor et overskudd av makroøkonomisk likviditet. Det vil si at mennesker og selskaper trenger mindre penger enn det som finnes i systemet, og derfor krever forretningsbanker mindre likviditet, og ettersom pengemengden er løst, genererer dette et overskudd.
Den samme situasjonen kan forekomme i individuelle selskaper (mikroøkonomisk). I dette tilfellet har de overskytende kontanter som ikke gir avkastning. Løsningene skjer, enten ved å investere det i et nytt prosjekt, kjøpe et produkttilbud som kan være interessant fordi det er i kampanje, eller kjøpe verdipapirer med fast eller variabel inntekt, med sikte på å oppnå renter eller utbytte.
Hvorfor produseres overflødig likviditet?
Det er tre økonomiske agenter som krever penger i en økonomi: mennesker, selskaper og staten på forskjellige administrasjonsnivåer. Bankene fanger opp sparing og låner ut penger og utgjør den såkalte pengemengden. På den annen side må de også ha mengder kontanter som kreves i henhold til lov, som representerer en prosentandel av de totale pengene de låner ut i de såkalte brøkreservesystemene.
Alt dette kan føre til situasjoner der finansinstitusjonen trenger mer penger på bestemte tidspunkter. For å lindre dette problemet låner kommersielle banker penger fra sentralbanken. Dette gir dem pengene i bytte mot en rente som kalles intervensjon, og som deretter skal brukes som referanse for lån. Dette er kjent som ekspansiv pengepolitikk.
I forhold til selskapet har denne situasjonen vanligvis sitt utspring i en overdreven kontantvarsel, som igjen er basert på overdreven forsiktighet fra ledelsen. På den annen side kan det også forekomme når innkrevingsperioder er mye kortere enn betalingsperioder.
Konsekvenser av overflødig likviditet
Blant annet, på makronivå, er en av de hyppigste generering av bobler. På denne måten, hvis det er et overskudd, konkluderer loven om tilbud og etterspørsel at prisen på den varen må falle. I et ikke-intervenert marked og fra et teoretisk synspunkt, siden renten er prisen på penger, vil bankene ønske å låne ut disse overskuddene ved å senke renten. Imidlertid kan de ikke gjøre det ettersom det er en minimumspris, den juridiske interessen. Til slutt velger de å legge til rette for tilgang til penger, med risiko for å skape bobler eller overflødig kreditt.
På mikronivå er konsekvensene relatert til mulighetskostnaden ved å unnlate å oppnå avkastning på de inaktive pengene. På denne måten må selskaper med overflødig likviditet løse situasjonen så snart som mulig, siden målet ikke bare er å unngå tap, men også å maksimere fortjenesten for å optimalisere ressursene.
Et eksempel, finanskrisen i 2008 og supermarkeder
I makroøkonomi er det forskjellige teorier om årsakene til finanskrisen i 2008. Vi vil ikke gå i detaljer om dem, men de er alle enige om at en faktor var for mye likviditet. Dermed mener noen forfattere at dette problemet fikk bankene til å låne ut penger på en noe uansvarlig måte. Andre mener at hovedårsaken var overdrivelser i banksystemet og en altfor deregulert sektor, men med det samme problemet.
I næringslivets mikroøkonomi er en sektor som vanligvis har problemer med overflødig likviditet, den for store butikker. De tar betalt kontant og betaler over lange perioder. Dens omløpsmidler består hovedsakelig av aksjer og statskasse. Disse selskapene, i perioder med høyt salg, velger vanligvis å investere pengene i overskudd midlertidig.
Overskudd av etterspørsel
