Aktiv forvaltning eller aktiv investering er investeringsprosessen der forvalteren av et investeringsfond søker etter og velger finansielle eiendeler basert på egne kriterier og analyser, med sikte på å oppnå høyere avkastning enn markedets. Det er motsatt av passiv ledelse.
Denne typen ledelse krever en leder med store analytiske ferdigheter, høy markedskunnskap og erfaring. Hovedmålet er å kunne finne investeringsmuligheter som kan gi høyere avkastning enn markedet. Denne investeringsprosessen krever derfor mer dedikasjon og tid enn passiv ledelse.
Forvaltere av aktivt forvaltede fond kjøper og selger eiendeler basert på markedets forventninger, og endrer seg når de synes sammensetningen av porteføljen er passende. Alltid med sikte på å maksimere lønnsomheten din og / eller minimere risikoen. I motsetning til passivt forvaltede fond, der forvaltere ikke endrer aksjene de investerer i eller deres vekt. Med mindre ja, referanseverdien endrer sammensetningen.
Aktive ledere, selv om de ikke prøver å replikere en indeks som i passiv ledelse, bruker du en til å måle ytelsen og prøve å overgå den. Den brukes til både aksjer og renteinntekter.
Fordeler med aktiv ledelse
Dette er de viktigste fordelene med aktiv ledelse:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Justering av interesser: Ledere vil tilstrebe å konsekvent oppnå høyere avkastning enn markedet for å tilfredsstille interessene til sine investorer. De kan minimere tap i tider med aksjemarkedskrasj hvis ledelsen er tilstrekkelig.
- Høy oppfølging: Forvalteren har høy kontroll over investeringene. Derfor, hvis en uventet hendelse oppstår, er reaksjonskapasiteten og hastigheten høy.
Ulemper ved aktiv ledelse
Dette er de viktigste ulempene med aktiv ledelse:
- Høyere provisjoner: På grunn av den store etterspørselen som forvalteren har, har provisjonene til denne typen investeringsmiddel en tendens til å ha høyere provisjoner enn andre typer mer passiv forvaltning.
- Fare for dårlige resultater: Det er mulig at lederen ikke oppnår høyere avkastning enn markedet. I dette tilfellet betaler vi høyere provisjoner for ingenting.
Typer av aktiv ledelse
Selv om det er mange typer aktiv ledelse, er de mest kjente og mest brukte strategiene:
- Top-down analyse (fra topp til bunn): Kriteriene for valg av aktiva begynner med en makroøkonomisk analyse. Det vil si at lederen vil vurdere hvilke land eller økonomier som kan vokse mer eller generere bedre avkastning. Senere vil det fortsette å prøve å forutse hvilke sektorer av disse økonomiene som kan gjøre det bedre. Innenfor disse sektorene vil aktive forvaltere velge de selskapene de tror vil gi størst fordeler for fondet. Denne typen analyser er den som ofte utføres i praksis.
- Bunn-opp-analyse (nedenfra og opp): Det er akkurat det motsatte av den forrige saken. Aktive ledere vil se etter de selskapene de anser vil vokse mest i markedet, uavhengig av sektorer eller land, så vel som i den økonomiske kretsløpet der de er, gitt det store universet av selskaper som finnes i markedet, og at er utsatt for å bli analysert av ledere, øker oppgaven eksponensielt i vanskeligheter. Derfor brukes denne typen analyser mindre i praksis enn Top-Down nevnt ovenfor.
Aktiv ledelse i praksis
Når du investerer i et investeringsfond som forvaltes aktivt, må du huske at avkastningen ikke kan være høyere enn markedets. Derfor anbefales det å utføre en historisk analyse før du bestemmer deg for å velge et bestemt fond. Med andre ord, se hvordan fondet har prestert tidligere og om forvalteren har hatt evnen til å overgå markedet. Selv om dette ikke forsikrer oss om at lederen vil fortsette å overgå markedet i fremtiden.