Markedskreditt er et system som brukes på de spanske børsene for å finansiere transaksjonen av aksjer i aksjemarkedet.
Markedskreditten gir en maksimal finansiering på 75% av den totale investeringen som kreves. Det vil si at brukeren bare trenger å bidra med 25% av kjøpesummen.
Kjennetegn ved markedskreditt
Blant kjennetegnene ved markedskreditt skiller seg følgende ut:
- De finansieres av verdipapir- og børsfirmaer, banker, sparebanker, postkasser og kredittkooperativer.
- Innkjøpsordrer må gjøres for minst 500 verdipapirer i den økonomiske sikkerheten som skal handles, for eksempel 500 aksjer i selskapet XY.
- Forfallsdatoen for å betale finansieringen vil være den siste virkedagen i måneden, hvis operasjonen ble inngått mellom 1. og 15. i måneden. På den annen side, hvis kreditten ble anskaffet i løpet av andre fjorten dager, vil amortiseringsgrensen være den siste virkedagen i påfølgende måned. Hvis kreditten ble anskaffet for eksempel 10. januar, må avkastningen skje 31. januar.
- Skyldneren kan forlenge tilbakebetalingen av gjelden to ganger, i en måned ved hver anledning.
- Finansinstitusjonen kan si opp kontrakten ved manglende overholdelse av de økonomiske forholdene, det vil si hvis de nødvendige garantiene ikke er gitt.
- Enheten som spesialiserer seg på markedskredittvirksomhet er RBC DEXIA Investor Services, som har ansvaret for å gi denne finansieringen til aksjemarkedsoperasjoner.
- Det er et system som styres av ministerordenen fra 25. mars 1991 som regulerer kredittoperasjoner til markedet.
Eksempel på markedskreditt
Vi kan se et eksempel på kjøp av aksjer finansiert gjennom dette systemet. La oss anta at brukeren kjøper 700 titler til 20 euro hver. Du må bidra med 25% av transaksjonsbeløpet.
Det tildelte lånet påløper renter på 200 euro for operasjonsperioden. I tillegg utgjør provisjonen for kjøp og salg 40 euro hver.
Deretter:
- Transaksjonsverdi: 700 * 20 = 14.000 euro
- Investorbidrag: 14.000 * 0,25 = 3.500 euro
- Lån gitt: 10.500 euro
Hvis aksjene på tidspunktet for kanselleringen har økt med 10%, selger låntakeren dem og følgende vil skje:
- Anskaffelsesverdi av aksjer: 14.000 euro
- Verdienes salgsverdi: 700 * 22 = 15.400 euro
- Tilbakebetaling av lån: 10.500 euro
- Forskjellen mellom salgs- og kjøpsverdi: 15.400-14.000 = 1.400 euro.
- Provisjonsbetaling: 40 + 40 = 80 euro
- Rentebetaling: 200 euro
- Total fortjeneste: 1400-200-80 = 1120 euro
Lønnsomheten som oppnås ved operasjonen er med andre ord 8% (1.120 / 14.000) og 32% hvis vi bare tar investorens bidrag (1.120 / 3.500) som referanse. Dette er på grunn av giringseffekten av kreditt.
Ovennevnte tilfelle er et tilfelle der vi tjener. Vi må imidlertid ikke glemme at vi også kan få tap. Hvis aksjene hadde falt med 10% i følge forrige eksempel, ville resultatet vært stikk motsatt. Det vil si at vi ville ha tapt penger.
Denne typen verktøy anbefales for investorer som har avansert kunnskap om aksjemarkedet.