To veldig attraktive investeringsalternativer for sparere er SICAV og aksjefond. Imidlertid blir de ofte snakket om hverandre, som om de var det samme. For å unngå denne forvirringen, på Economy-Wiki.com, skal vi forklare forskjellene mellom SICAV og investeringsfond, uten å glemme fordeler og ulemper.
Først og fremst er det viktigste å fremheve at et investeringsfond er et investeringsinstrument og SICAV eller Variable Capital Investment Companies, tvert imot, er selskaper. Dette betyr at SICAV-er er selskaper og derfor har status som juridisk person, eller hva som er det samme, de er innehavere av en rekke rettigheter og forpliktelser. På den annen side har ikke investeringsfond, som de ikke er selskaper, juridisk personlighet, og det er derfor de tilbys av kollektive investeringsinstitusjoner.
Forskjeller og likheter mellom SICAV og investeringsfond
Likheter:
- Tilsynsorgan: Begge er under oppsyn av National Securities Market Commission.
- Fare: Du kan velge graden av risiko og diversifiseringsnivået til investeringsporteføljen. Det er viktig å merke seg at den investerte kapitalen ikke kan allokeres til en enkelt eiendel.
- Deltakere: 100 investorer (fond) eller 100 aksjonærer (SICAV).
Forskjeller:
- Minimumskapital: I investeringsfond kreves det 3 millioner euro, mens det er nødvendig å opprette en SICAV, 2.400.000 euro.
- Organisasjon: SICAV-er, som selskaper, har et styre som har kapasitet til å ta beslutninger om investeringspolitikk. Tvert imot, i investeringsfond er det en enhet som tar seg av forvaltningen. Denne enheten kalles fondsforvalter.
- Deltakelse: Deltakelse i SICAV-er skjer gjennom kjøp av aksjer, men i investeringsfond er det viktig å ha en konto hos enheten som forvalter og tilbyr fondet.
- Skatt: SICAV-er må betale en sats på 1% av netto lønnsomhet de har oppnådd gjennom hele regnskapsåret. Tvert imot, de som investerer i aksjefond, har høyere skattesatser. I investeringsfond, hvis overskuddet går fra 0 til 6000 euro, vil skattesatsen være 19%, mens hvis de er i et område som går fra 6000 til 50000 euro, vil skattesatsen være 21%. Til slutt vil inntekt som overstiger 50000 euro være underlagt en skattesats på 23%.
Styrker og svakheter ved investeringsfond
Styrker:
- Profesjonell: Ledelsen har ansvaret for fagpersoner. Dette gir sikkerhet, noe som bidrar til å redusere risikoen.
- Bredt tilbud: Investeringsfond er en konkurransedyktig sektor med et bredt tilbud. Investoren har et valg.
- Likviditet: Med unntak av garanterte midler (der det er bøter), kan de investerte beløpene kastes på mindre enn 72 timer.
- Skatt: Det er ingen forpliktelse til å betale skatt før de investerte pengene er gjenvunnet. Hvis du bestemmer deg for å overføre penger til andre investeringsfond, slipper du å betale skatt.
Svakheter:
- Lite beslutningskapasitet: Lite mulighet for å påvirke investeringsbeslutninger. Investeringsforvaltningen er i hendene på tredjeparter (profesjonelle ledere).
- De er produkter med mindre likviditet enn aksjer og obligasjoner.
- Det er vanskelig å delta i noen fond, siden de bare er åpne for store formuer eller viktige institusjoner.
- Høy kommisjon for ledelsen.
Fordeler og ulemper ved SICAV-er
Blant de viktigste fordelene med SICAV er:
- Skatt: Bare 1% av selskapsskatten betales av kapitalgevinster i perioden. Imidlertid, når vi tar ut pengene fra SICAV, i tilfelle du får fortjeneste, må vi betale skatt som om det var et salg av aksjer. Det er heller ingen skatt å betale når du overfører midler fra en SICAV til en annen (dette må ha minst 500 aksjonærer).
- Informasjon tilgjengelig: Før han kjøper aksjer i en SICAV, kan investoren få tilgang til rapporter om disse selskapene på CNMVs nettsted.
- Erverv av aksjer: Å kjøpe aksjer av denne typen aksjer er enkelt, siden det kan gjøres gjennom finansinstitusjoner.
Vi må selvfølgelig ikke glemme at dette investeringsbilen også har ulemper og ulemper:
- Beslutningskraft i majoritetsaksjonærenes hender, som er de som bestemmer investeringspolitikken. Dette gjør dem ikke sterkt anbefalt for små investorer.
- Svært krevende informasjonsforpliktelser til regulerings- og tilsynsorganer. Stor kontroll fra EU.
Med tanke på fordelene og ulempene med SICAV og investeringsfond, bør følgende spørsmål stilles: Hvilken av de to alternativene er det bedre å investere? Alt dette vil avhenge av investorens preferanser. Hvis du er på utkikk etter større beslutningskraft som partnere, vil det være praktisk for deg å bli med i en SICAV, men hvis du foretrekker en mer profesjonell ledelse og at andre tar ansvar for investeringspolitikken, er det mest anbefalte et investeringsfond.
Beskatning fortjener spesiell oppmerksomhet, for i dette kapittelet vil SICAV-ene vinne. Investeringsfond vil imidlertid ha den store fordelen at det ikke er noen grenser når du overfører penger til andre fond. Uansett overlates den endelige avgjørelsen til investoren.