Banker og private equity finansierer kunstverk på mer enn en million dollar
Et av de største fondene i venturekapital verden, Carlyle Group og den sveitsiske banken Pictet har gått sammen om å tilby samlerlån til å kjøpe malerier av store lerretmestere.
Ved å bruke selve verket som garanti, Det er en strategi som promoteres av Athena Art Finance-selskapet, som kombinerer økonomi og kunststrukturer fra et prosjekt ledet av Olivier Sarkozy -bror til tidligere franske president Nicolas-, administrerende direktør i Carlyle.
Kunstvirksomheten beveger seg rundt tre billioner dollar over hele verden, men relaterte lån forvalter tall nær 7.000 millioner dollar (nærmere 6200 millioner euro). Et marked der det legendariske auksjonshuset Sotheby's spiller en mer enn overveiende rolle, og administrerer en prosentandel nærmere 4.000 millioner dollar, ifølge data publisert på nettstedet. Resten av finansfolkene som deltar i sektoren fungerer mer som rådgivere i investeringene til sine kunder enn som långivere.
Hvordan få en Andy Warhol
Og hvordan kan du be om et lån for å kjøpe - for eksempel - en basquiat, en picasso eller en penge? For hvis du ikke har millioner av dollar til å betale for et verk skapt av topp genier, må du ty til et kreditt. Men det er ikke noe problem. For det, Athena Art Finance har forskjellige finansieringslinjer fra Pictet-banken og tilbyr opptil 50% av den vurderte verdien av arbeidet for å støtte oppkjøpet. Et kunstnerisk kjøp som imidlertid må overstige en million dollar: et tall som symboliserer tilstrekkelig likviditet og markedsverdi som strukturen til denne typen lån trenger.
I tillegg til å kreve ublu priser for mange, må du ta hensyn til det at i kunstmarkedet avhenger verdien av de mest symbolske representasjonene - i de fleste tilfeller - av vilkårlige indekser som er veldig nær manipulasjon. Og det er her du tydelig kan se risikoen i denne typen blandede operasjoner mellom økonomi og kreativitet: en pollock kan være verdt 10 millioner dollar i dag, men hva med i morgen? Forhåpentligvis kan prisen gå opp til $ 12 millioner, men hva om den går ned?
Likevel, Sarkozy han har visst hvordan han kan projisere svært forseggjorte ressurser. For at virksomheten din skal bli oppfylt, den har prisoverslag fra flere auksjonshus, kunnskap fra flere uavhengige eksperter, så vel som sin egen krets av analytikere og konsulenter som tar seg av kombinasjonen av kunst med interessen den kan generere i detalj. Og ikke glem at Carlyle forvalter mer enn 190 milliarder dollar i eiendeler gjennom sine midler; det vil si at lånestrategien ikke vil kollapse på grunn av mangel på likviditet.
Kunstmarkedet slo rekorder i 2014
Noen advarer imidlertid mot fødselen av en ny prisboble - lik det som allerede har skjedd i Spania i eiendomsområdet - drevet av Athena Art Finance. En frykt for øyeblikket, langt fra å gå i oppfyllelse siden kunstmarkedet slo rekorder i 2014: I følge rapporten utarbeidet av økonom Claire McAndrew på oppdrag fra TEFAF, International Art and Antique Fair, sektoren har opplevd en økning på 7% fra år til år. Dominert av USA (39%), Kina (22%) og Storbritannia (22%), økte også salgsvolumet med 6%, med 39 millioner virksomheter.
