Pengene som eksisterer i dag i våre samfunn kan deles i to typer: på den ene siden er det penger (fysiske penger som består av regninger og mynter), og bankpenger (digitale merknader som de vi ser på bankkontoen vår).
Kontanter (mynter og regninger) kan bare opprettes av den offisielle institusjonen som har ansvaret for den, sentralbanken. Bankpenger kan derimot opprettes av den samme institusjonen som lager sedler og mynter, men også - og fremfor alt - av private banker. Takket være deres privilegerte tilstand for å skape penger gjennom utstedelse av gjeld i form av innskudd, når de låner ut pengene til et individ, begynner de en sirkel av pengeskaping, akselerert avmultiplikatoreffekt av penger.
Hvordan lager de det?
For at bankene skal få likviditet, låner landets sentralbank dem penger. Og hva er sentralbanken basert på for å låne deg de pengene? I utgangspunktet i de langsiktige investeringene til forretningsbanken. For eksempel, hvis en bank låner ut 200 000 euro til et pantelån (som er en bankinvestering), låner sentralbanken den banken ut til cirka 200 000 euro, og skaper pengene (elektronisk "trykt"). Og i tillegg vil sentralbanken refinansiere banken på kort sikt så mange ganger som nødvendig til det pantelånet er betalt av det pantsatte.
Når pengene er i borgernes hender, kan bankene også multiplisere dem. La oss se a enkelt eksempel på hvordan banker multipliserer penger, illustrerer hvordan i en imaginær økonomimottar bankene € 1000 og konverterer det til mer enn € 90.000:
1. Pepe samler inn lønn og setter inn € 1000 i bank A.
2. Bank A er lovmessig forpliktet til å opprettholde en prosentandel av innskuddet i bankens likvide reserver, når det først er satt inn kan det låne ut resten av pengene.
Prosentandelen jeg snakker om kalles cash ratio. I euroområdet, for eksempel, varierer prosentandelen mellom 0 og 1%. I eksemplet skal vi bruke 1%. Jo lavere denne prosentandelen er, desto høyere er den penger multiplikator.
Så i bank A sparer de 1% av innskuddet i reservene sine, det vil si at de sparer € 10 og låner ut de resterende € 990 til en annen person (John).
3. Fulanito kjøper en motorsykkel fra en tredje person (María) for 900 euro, og holder ham med 90 € for sin virksomhet.
4. Maria beholder 900 euro i bank A.
5. Bank A oppbevarer € 9 som den må sette inn i reserver ved lov og låner Carmen € 891.
6. Carmen bestemmer seg for å legge igjen 891 € i bank B.
Vi kommer til å se hvor mye penger det nå er i denne økonomien, uten å telle pengene som er i bankenes reserver.
Pepe har € 1000 i bank A.
Så og så han har € 90 i skuffen hjemme.
Mary har € 900 i bank B.
Carmen har € 891 i Bank C.
Akkurat nå er det totalt € 2,881 i økonomien. Bankene har skapt 1881 euro av de € 1000 som Pepe gikk inn i.
Hvis vi fortsetter å utvikle eksemplet og bank C låner ut Carmens penger og i sin tur setter den personen dem inn i en annen bank og så videre, forutsatt at hver person tar ut pengene fra banken og direkte går inn i dem i en annen bank, slik de har gjort María og Carmen, hver bevilget kreditt ville ha potensial til å gi ytterligere et lite lån (startkreditt minus 1%), i en uendelig fallende serie, og fra Carmens € 891, ville bankene skape ytterligere € 88,209 (891 / 0,01 - 891 ).
Skapte penger: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Av de 1000 euro som Pepe kom inn på, har bankene opprettet ytterligere € 90.090 som fordeles på mange mennesker.
Bankenes opprettelse av penger skyldes at bankene ikke låner ut basert på pengene de har, men på hva de vil ha. I forhold til eksemplet er alle pengene opprettet fra 990 euro som bank A har lånt ut til Fulanito og som han har betalt til María. Å være Fulanitos motorsykkel, den eneste virkelige eiendelen hvor denne pengespillingen støttes.
Så vi kan se som banker multipliserer penger basert på gjeld. Dette fungerer så lenge Fulanito betaler gjelden sin, ellers vil prosessen stoppe. Dette er den uforutsigbare delen av det gjeldsbaserte pengesystemet.
Grafisk er det som følger:
