Det forventede tapet, i statistikk og økonomi, er verdien av et tap som følge av at et selskap misligholder. Med andre ord, verdien som representerer en standard i en gitt tidshorisont, en spesifikk sannsynlighet for mislighold, samt et spesifisert eksponeringsnivå.
Det forventede tapet er derfor verdien av et tap som en konsekvens av sannsynligheten for at et selskap vil misligholde. Dette forventede tapet bestemmes ut fra en angitt tidshorisont, en sannsynlighet for mislighold som vi vil se nedenfor, samt en gitt eksponering.
Vi bør merke oss at når en mislighold genereres i det øyeblikket lånets levetid begynner, er det skyldte beløpet større, eksponeringen er også høyere og sannsynligheten for at betalingen er misligholdt er større. Derimot er eksponeringen på slutten av lånets løpetid ubetydelig og sannsynligheten for mislighold vurderes knapt.
Som vi kan se i eksemplet, er tapets verdi større på en gang enn en annen.
Oppsummert snakker vi om verdien som representerer et tap for en bankenhet, for eksempel på grunn av det faktum at et selskap som ba om et lån er erklært insolvent og ikke kan oppfylle betalingen. Dette forventede tapet, som vi så tidligere, vil avhenge av sannsynligheten for at dette selskapet betaler eller ikke; at det gjør det de neste månedene, eller at misligholdet skjer når lånet er i en mer avansert nedbetalingsfase; samt hovedstaden som fortsatt gjenstår å returnere.
Kjennetegn på forventet tap
For å forstå konseptet riktig, la oss se gjennom hovedegenskapene:
- Det er et konsept relatert til statistikk og økonomi.
- Mer spesifikt er det relatert til økonomi og kredittrisiko som et selskap presenterer.
- Den forutsetter verdien representert ved manglende betaling av en forpliktelse fra et selskap.
- Verdien bestemmes av sannsynligheten for mislighold, tidshorisonten og eksponeringen.
- Det forventede tapet, som vi kan anta, lider av kreditor, som må registrere det for mislighold fra skyldnerens side.
Elementer for å beregne forventet tap
For å beregne forventet tap, er det verdt å merke seg noen elementer som fullfører ligningen:
- Sannsynlighet for mislighold (PD, for akronym på engelsk): Den eksisterende sannsynligheten for at en låntaker blir insolvent og vil misligholde de gjenværende avdragene. Dette beregnes ut fra informasjonen som mottas av ratingbyråene.
- Tap på standard (LGD) forhold: Det er lånebeløpet som, etter at skyldneren er erklært insolvent, gjenstår å kreve, og det ikke er mulig å kreve det. I denne forstand er det prosentandelen som representerer skyldt beløp.
- Eksponering i tilfelle mislighold (EAD, for akronym på engelsk): For å forstå det enkelt er det det skyldige beløpet og som kreditor ikke kan kreve fordi skyldneren har erklært insolvent. I denne forstand, mengden av gjeld.
Formel for beregning av forventet tap
Dermed, hvis vi legger elementene vi har nevnt ovenfor i shakeren, kan vi trekke ut følgende formel, som hjelper oss å beregne forventet tap:
Forventet tap (EP) = Sannsynlighet for mislighold (PD) x Tap ratio (LGD) x Eksponering (EAD)
Med disse parametrene kan vi beregne forventet tap i tilfelle en skyldner misligholder gjelden.
Som vi kan se, er det en ligning som består av de 3 elementene nevnt i forrige avsnitt.
