IRPH, en forkortelse for Home Equity Benchmark, er et vektet gjennomsnitt av de største boliglånene med en periode på mer enn tre år.
Opprinnelsen til IRPH, som den offisielle referansetypen i Spania, dateres tilbake til 3. august 1994. På den datoen, i samsvar med plikten til å supplere vedleggene til ordren publisert 11. mai 1994 om åpenhet om økonomiske forhold i pantelån lån, forhøyet Bank of Spain IRPH til offisiell.
I august 1994 ble IRPH, offisielt kjent som gjennomsnittsrenten for pantelån over tre år, regulert. Med publiseringen av de offisielle referansesatsene for boliglånsmarkedet hadde det spanske økonomi- og finansdepartementet som mål å beskytte kunder. For å gjøre dette, i tillegg til å heve flere indekser til kategorien befal, ga den flere forskrifter om de lånekontraktene med pantelånegaranti som var ment å skaffe seg et hjem. Det vil si at den innførte en måte å handle på enheter som tilbød pantelån til boliger som prøvde å forhindre at kundene ble feilinformert om pantet de signerte.
Til tross for dette, som vi vil se senere og som antydet av EU-domstolen (EU-domstolen), overholdt noen enheter ikke indikasjonene i det rundskrivet, hvis endelige formål var å beskytte kunder gjennom åpenhet og informasjon.
Hvordan beregnes IRPH?
Selv om det i hovedsak bare er en måte å beregne IRPH på, er det formelt sett tre typer IRPH. Bankene, sparebankene og kredittinstitusjonene. Formlene er beskrevet nedenfor:
- Gjennomsnittlig rente på pantelån over 3 år fra banker
Hvor:
Jegb : Gjennomsnittlig vektet gjennomsnittlig rente for banker
nb : Antall banker som deltar i beregningen
- Gjennomsnittlig rente på pantelån over 3 år fra sparebanker
Hvor:
JegAC : Gjennomsnitt av vektet gjennomsnittlig rente for sparebanker
nAC : Antall sparebanker som deltar i beregningen
- Gjennomsnittlig rente på pantelån over 3 år av gruppen av enheter
Hvor:
Jegb : Gjennomsnittlig vektet gjennomsnittlig rente for banker
nb : Antall banker som deltar i beregningen
JegAC : Gjennomsnitt av vektet gjennomsnittlig rente for sparebanker
nAC : Antall sparebanker som deltar i beregningen
Jegsch : Gjennomsnitt av vektet gjennomsnittlig rente for kredittforetak
nsch : Antall kredittforetak som deltar i beregningen
Flott, vi kjenner allerede formlene, men hvordan bruker vi den? For å forstå formelen godt, er det nødvendig å kjenne begrepet rente, vektet gjennomsnitt og summering. Hva formelen gjør er å beregne gjennomsnittet av gjennomsnittsrentene. Det vil si at hvis den veide gjennomsnittlige renten til bank X er 10% og den vektede gjennomsnittlige renten på bank Y er 5%, så vil gjennomsnittet av den vektede gjennomsnittlige renten være 10 + 5 delt på 2 (vi har 2 banker ). Dette er 7,5%. Nå, når vi beregner den vektede gjennomsnittlige renten til hver bank, hvordan gjør vi det?
La oss forestille oss at bank X i porteføljen har pantelån med en løpetid på mer enn tre år (som beregnes for beregningen) til en verdi (med tanke på de viktigste) på 10 millioner euro. Totalt har den 20 lån i porteføljen. Selv om summen av de 20 er 10 millioner euro, er ikke alle lån like store. Nærmere bestemt utgjør hovedstolen på en av dem (utestående saldo) 5 millioner euro. Å være 50% av den totale porteføljen den beregner, vil den ha mer vekt enn resten av de 19 pantelånene. Derfor, når det gjelder å ta bankens gjennomsnitt, vil renten som lånet på 5 millioner ble signert på være mer avgjørende i beregningen.
Oppsummert blir IRPH beregnet i henhold til følgende trinn:
- Den vektede hovedstolen på lånene i påvente av betaling med en løpetid på mer enn tre år for en gitt bank blir lagt til.
- Når vi har hovedvektene, er det delt på antall lån gitt fra den banken (som oppfyller kriteriene).
- Etter 1 og 2 vil vi ha oppnådd den veide gjennomsnittlige renten til en gitt bank. Så vi vil gjøre 1 og 2 for hver bank.
- Når vi har veid gjennomsnittlig rente for hver bank, legger vi til dem og deler dem med antall banker. Vi vil ha fått IRPH fra bankene.
- Det vil være nødvendig å gjøre trinn 1 til 4 for sparebanker og kredittforetak.
- Når vi har de tre IRPHene, tar vi gjennomsnittet og resultatet må være identisk med det som oppnås ved å utføre den siste formelen.
Kontrovers og kritikk
Kontroversen til IRPH oppstår på grunn av bekymring (og klage) til mange klienter om vanskeligheter involvert i å vite hvor IRPH-tallene kommer fra. I prinsippet var Bank of Spain den enheten som offisielt publiserte denne indeksen. I 2011 startet imidlertid en prosess som ville kulminere med at indeksen forsvant som offisiell. Nærmere bestemt forsvant IRPH-bankene, IRPH-sparebankene og referanseaktivet for sparebanker (CECA). Hensikten var å harmonisere regnskapet på europeisk og nasjonalt nivå, samt å justere lånekostnadene til den reelle kostnaden bankene fikk ressurser på.
IRPH var med andre ord for dyrt. Og selv om Bank of Spain fortsetter å publisere den, har den ikke blitt ansett som offisiell siden oktober 2013. Kritikken mot indeksen, i tillegg til dens opasitet, var at den ikke overholder en av artiklene i ordren som den ble født med.
Det skal bemerkes at pålegg 5. mai 1994 insisterer på det faktum at det er åpenhet ved innsamling av provisjoner, på den objektive beregningen av indeksene og på ikke-inkludering av faktorer som utelukkende avhenger av enheten eller enheten. for mye. Noen enheter, ved å innlemme skjulte provisjoner i renten, gikk utenom regelverket. Som om det ikke var nok, markedsførte de IRPH som fast rente, når den i realiteten er variabel. Og for å gjøre saken verre, hevdet de at det historisk var mindre ustabilt enn Euribor, som er falskt.
