S&P 500 - Hva er det, definisjon og konsept
S&P 500 er den ledende amerikanske aksjeindeksen. Indeksen ble opprettet i 1923 da selskapet Standard & Poors introduserte den med en liste over 233 selskaper, men det var i 1957 da indeksen var sammensatt av 500 selskaper.
Bedriftene som representerer indeksen er de mest robuste og viktige i den amerikanske økonomien, blant dem kan vi trekke frem Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa og mange andre store internasjonale selskaper.
I 2019 utgjorde den rundt en tredjedel av verdens markedsverdi.
S & P500 Funksjoner
Det er den mest representative indeksen i verden, siden bevegelser og nyheter direkte påvirker resten av markedene og de forskjellige eiendelene som handles i dem.
Bedriftene som utgjør indeksen velges av en komité som analyserer følgende variabler:
- Markedsverdi. Det må være høyere enn 4,2 milliarder dollar.
- Likviditet og størrelse.
- Sektor der den opererer og barrierer for inngang.
- Grad av internasjonalisering.
- Adresse.
- Flytende kapital.
- Økonomisk gjennomførbarhet.
- Vær som er blitt børsnotert.
- Volum av handlede aksjer den må være større enn 250 000 hver sjette måned.
S&P 500-indeksen er en underliggende eiendel for markedet av derivater og for kontantmarkedet, spesielt dets Økonomisk fremtid. Enhver økonomisk nyhet av makroøkonomisk type som publisering av Bruttonasjonalprodukt (BNP), møtene i Federal Reserve Committee (FOMC) eller ansettelse av ikke-jordbruks sysselsetting blant noen av variablene, samt den mikroøkonomiske situasjonen til hvert av selskapene, påvirker direkte den amerikanske økonomien og resten av verdensøkonomiene.
Det er derfor den viktigste pulsmåleren i økonomien, derfor følges den av verdens viktigste porteføljeforvaltere, handelsmenn, hedgefond, for å investere og spekulere i volatiliteten og bevegelsene. Dens volatilitet måles gjennom VIX, med henvisning til den implisitte volatiliteten til åtte Call and Put-opsjoner i S & P500. Hvis VIX når et høyt tall, tilsvarer det fall i S & P500 og omvendt.
Indeksets historiske maksimum har nådd 2140 poeng, merkelig, sammenfallende med kritiske øyeblikk i Europa.
Fremtidig beregningseksempel S & P500
La oss se et eksempel på beregning av dette Framtid, siden det er den mest omsatte eiendelen i derivatmarkedet.
La oss forestille oss at vi kjøper 1 kontrakt av denne fremtiden til en pris på 1800 poeng, øyeblikk senere bestemmer vi oss for å selge driften til 1805 poeng.
Først og fremst må vi beregne handelsvolumet i markedet for kjøp av en kontrakt:
Handelsvolum = Pris * Verdi per poeng
Futureskontrakter, i motsetning til OTC-instrumentkontrakter, som kan moduleres i volum og verdi per poeng, er standardiserte, med verdien per poeng er 50 usd.
Derfor, i eksemplet vi har;
Nominelt handelsvolum = 1800 * 50 = 90.000 usd
Fordelen med operasjonen vil være følgende:
Resultat / tap = (salgspris - kjøpesum) * Verdi per poeng
Resultat / tap = (1805 - 1800) * 50 = 250 usd
