Avkastningen på investeringen (ROI) er en indikator som lar oss evaluere lønnsomheten til en investering basert på den tildelte kapitalen og den oppnådde fortjenesten.
Avkastningen på investeringen er da et verktøy for å analysere om et prosjekt eller selskap rapporterer overskudd.
ROI-formel
For å beregne avkastningen plasserer vi fortjeneren (oppnådd eller forventet) i telleren, mens vi i nevneren plasserer investeringen.
Fordelen kan komme fra dataene om nettoresultatet i resultatregnskapet, i tilfelle vi analyserer et selskap. Imidlertid kan vi også beregne det ved å trekke inntekten (fra et prosjekt eller selskap) minus investeringen.
Når det gjelder tolkningen av resultatet, er ikke investeringen lønnsom hvis indikatoren er mindre enn 0. På den annen side, hvis det er større enn 0, betyr det at det rapporteres om fortjeneste.
Fordeler og ulemper med avkastning
Det skal bemerkes at dette verktøyet har fordelen at det er enkelt å beregne. Dermed kan den brukes til å analysere investeringer i finansmarkedet, salg av eiendom, utvidelse av virksomheten med en ny produktlinje, blant annet, og umiddelbart forkaste de opsjonene der forholdet er negativt.
ROI har imidlertid begrensningen eller ulempen at når man sammenligner to eller flere investeringsalternativer, kan visse aspekter som kan være viktige overses.
La oss for eksempel forestille oss at en investor sammenligner to operasjoner han har utført. Den ene er kjøp av aksjer i selskapet AZ som selger etter seks måneder. På den annen side har det kjøp av aksjer i selskapet MY, og beholdt disse titlene i fem år. Begge investeringene har forskjellige vilkår, og dette aspektet fanges ikke opp av avkastningen. I dette tilfellet vil det være mer nøyaktig å sammenligne nåverdien av begge investeringene.
Eksempel på avkastning
La oss anta at et selskap planlegger å investere 6000 euro i en digital markedsføringskampanje som genererer (bare takket være nettkanalen) inntekter på 8000 euro. Først skal vi beregne overskuddet:
8.000-6.000 = 2.000 euro
Så vil vi dele overskuddet med den opprinnelige investeringen:
ROI = 2000/6000 = 0,33333 = 33,3%
Gitt ovennevnte kan vi utlede at prosjektet er lønnsomt.