Giancarlo Prisco er en handelsmann, født i Italia og har investert i aksjemarkedet siden 2008. I dag forteller han oss noen av sine mest interessante hemmeligheter og opplevelser.
Italiensk av fødsel, lidenskapelig opptatt av finansmarkeder og handel, ble uteksaminert fra Economics of Markets and Financial Institutions ved Universitetet i Bergamo (Italia), med en avhandling innen teknisk analyse med professor Giovanna Zanotti de la Bocconi University. Siden 2008 har han jobbet som en uavhengig teknisk analytiker og handelsmann i de viktigste finansmarkedene og har aktivt samarbeidet med UNINT University of Rome og University of Roma Tre i Italia.
I tillegg har han jobbet som finansrådgiver og samarbeider som analytiker på Bolsa.com og med Admiral Markets, og har regelmessig holdt webinarer og seminarer på spansk og engelsk om makroøkonomiske og økonomiske utdanningsspørsmål.
Han har løpt i tre år på SimplyTrading et handelsrom med sanntidstrening på tyske Dax. Han samarbeider aktivt i Italia med Investire.biz, hvor han har ført sin berømte skalperingsteknikk til indeksene.
Forelsket i Spania har han bodd i Cádiz en stund, der han opprettholder sitt analyse- og investeringskontor.
1. God morgen Giancarlo, jeg har kjent deg lenge, og jeg vet at du har mye å fortelle. Hva synes du om vi begynner med begynnelsen din i aksjemarkedet?
Jeg studerte ved fakultetet for økonomi da jeg ble interessert i aksjemarkedet, selv om min første kontakt med ekte penger bare var mulig i 2009; Med en liten kapital klarte jeg endelig å investere i det italienske aksjemarkedet, i banksektoren og i råvaresektoren. Dette tillot meg å tjene godt (jeg var heldig nok til å delta i en oppadgående trend på ni måneder).
Generelt har jeg alltid studert alene, trent med bøker, lyttet til de beste handelsmennene og gjennom de tekniske analyseprogrammene som ble gitt av investeringskontoen.
2. Fortell oss hva skalping er. Hvorfor utfører du den typen handel?
Scalping består av å utføre operasjoner på noen få minutter og til og med sekunder. Det vil si, gå inn i markedet, og hvis målet er oppnådd, selg etter 30 sekunder.
Skalpering er min favorittteknikk. Mange er imot det og sier at det ikke er mulig å ta det lang tid, at det ikke er lønnsomt og bare er verdt på lang sikt. Dette er en løgn. Det er ingen absolutt sannhet, men evnen til hver næringsdrivende til å utvikle sine evner fullt ut i den teknikken de foretrekker. Skalperingen i DAX-indeksen og de amerikanske indeksene har gjort det mulig for meg å kapitalisere og deretter kunne møte andre typer investeringer og andre instrumenter på mellomlang og lang sikt.
Hvorfor kan ha å gjøre med noe mer personlig. Jeg identifiserer meg med det faktum at jeg møter manipulasjon på sitt beste hver dag, slik at jeg kan utvikle min kunnskap og mine evner i markedet på et profesjonelt nivå.
3. Hvilken type analyse bruker du? Hvorfor?
Volumetrisk analyse. Det er viktig fordi det representerer investorenes interesse i ethvert finansielt instrument. Til dette har jeg lagt til en studie av hvordan høyfrekvent handel fungerer og av konsekvenser på algoritmiske maskiner. På den måten er jeg klar på hvilke nivåer jeg skal bevege meg før markedet åpner.
Som jeg sa i en februarartikkel på finance.com “beveger prisen seg bare og utelukkende hvis bestemte prispoeng nås, administreres med ordninger og forpliktelser som tydelig beskriver rekkefølgen av bevegelser. Jo sterkere disse punktene er, desto mer sannsynlig vil bevegelsen være. Alt gjentas på samme måte ”.
4. Du handler hovedsakelig finansiell futures på indekser og varer. Hvorfor handler du ikke forex?
Indeksfutures er gode verktøy for den daglige handelsmannen. De har høy likviditet og tillater et konkret og lett å følge volumetrisk syn. For noen typer komplekse strategier som jeg bruker, foretrekker jeg CFD-er, mens fremtiden bruker jeg den til å lete etter handler i trend når volatilitet i løpet av dagen tillater visse typer reiser.
For lengre tidsrammer implementerer jeg økonomiske opsjoner, spesielt på S&P 500 og VIX. Jeg jobber hovedsakelig med råvarer til bestemte prisnivåer, ved hjelp av volumer, som lar meg søke etter trender ukentlig og månedlig.
Forex fungerer jeg veldig lite, siden det er vanskelig å oppdage på grunn av den enorme mengden volumer det bytter hver dag. Jeg fokuserer på sesongmessighet og studiet av innholdsfortegnelser, for å spesifikt lete etter trender ukentlig eller månedlig i hovedparene.
5. Tror du det er mulig å gjøre lønnsom dagshandel i forex?
Vi har ikke pålitelige volumer tilgjengelig i forex. Eller rettere sagt, vi kan ikke se dem alle. Født som et interbankmarked, har bare EUR / USD 2 billioner dollar om dagen. Dette forteller oss det store markedet.
Det er veldig vanskelig å opprettholde en ordnet og konstant dagshandel i valutamarkedet. Svært laterale faser skifter vanskelige å operere i løpet av dagen. Med dette mener jeg ikke at du ikke kan, men du må være spesifikk. Det tar mange timer og mye tålmodighet.
Jeg kjenner en profesjonell handelsmann som jobber med valutamarkedet i den asiatiske økten, og dette innebærer at han handler minst 6 timer hver natt. I et så stort marked er det bedre å operere i andre større tidsrom, gå inn på bestemte tidspunkter og prøve å ta ut operasjoner som vi kan la kjøre når handelsområdet, målene og eventuelle bruddpunkter i viktige områder på et daglig og ukentlig nivå er bestemt. Personlig bruker jeg 4t og daglige diagrammer for å se etter interessante anledninger.
6. Hvordan bruker du makroøkonomisk analyse i din handel?
Det er veldig interessant å koble makroøkonomiske fakta til handel. Den økonomiske kalenderen viser hendelsene som har størst innvirkning på aksjemarkedet i løpet av en handelsdag, for eksempel inflasjonsdata, sysselsettingsdata og pengepolitiske beslutninger fra sentralbankene.
Sammen med disse hendelsene kan vi være vitne til en massiv handling av algoritmiske maskiner som øker volatiliteten og kan tilby interessante handelsmuligheter de neste dagene. Naturligvis krever det mye erfaring å kunne lese denne typen data riktig, med tanke på at den genererte volatiliteten forvirrer og skremmer handelsmenn.
Samtidig har jeg fulgt FED og ECB, lest nøye gjennom alle papirene de produserer, hjulpet meg med å forstå hvordan de fungerer og hvordan deres beslutninger påvirker markedet.
7. Hva har vært ditt beste øyeblikk på aksjemarkedet? Og det verste?
Den skyhøye volatiliteten i fjor har ført til at jeg har gjort noen ekstraordinære tall. Jeg er en fan av volatilitet og veldig aggressiv skalping som du vet; 2018 har vært minneverdig fordi jeg har kunnet bruke min akkumulerte erfaring de siste årene med mange vinnende handler både innen skalpering og i forskjellige tidsrammer, spesielt i DAX og i amerikanske indekser.
Mens mange investeringsfond har tapt mye penger uten muligheten til å tilpasse seg endringer, så mange operatører var redd i møte med så mye volatilitet, ble løpet av intern vekst utført i mange års arbeid og med hjelp av kolleger som Germán Antelo og Enrique Valdecantos, har ført til en tid med høy operativ modenhet.
Det verste øyeblikket jeg tror du husker godt, det var i 2014, og jeg mistet hele 10 000 euro på en enkelt dag. I denne lenken ble historien publisert:
En handelshistorie og kjærlighet: Å stå opp fra et 10.000 euro tap
8. Hvor lang tid tok det deg å tjene til livets opphold med handel?
Å leve av handel er et veldig misforstått uttrykk. Da jeg bestemte meg for å forlate alt for å dedikere meg eksklusivt til dette for 6 år siden, var det den beste avgjørelsen i mitt liv. Men husk at "å leve av handel" ikke betyr å bli millionær om noen år eller ta din månedslønn hjemme i pyjamas.
Du lærer meg at du må beregne mange variabler for å skape en langsiktig lønnsomhet som dekker utgif.webpter, skatter og i mitt tilfelle pensjon. Og fremfor alt å leve i evig usikkerhet. Snarere leve endring som en rutine, noe som vil være en del av livet vårt for alltid.
Selv om du tjener mye penger, betyr det å tjene penger på å handle med å kaste deg i en sand av løver og slanger hver dag, gå ut med smilene på slutten av dagen, legge deg og deretter starte på nytt. Og bruk mindre enn du tjener på å samle og diversifisere.
Det er en reise med tårer og blod, der du ikke er sikker på hva som vil bli av deg, men du er klar over to ting: først vil du ha friheten til å bestemme din egen skjebne, og for det andre vil du gjenopprette tiden i livet ditt til slavearbeid for å kunne bruke det som best tror.
Jeg har et hus, en fantastisk livspartner og havet ved siden av. Jeg har alt jeg trenger. Jeg må spise hver dag, jeg kan kjøpe noen ting og reise dit jeg vil. Jeg er ikke knyttet til objekter, og karakteren min har forbedret seg enormt takket være handel.
Nå jobber jeg for nye utfordringer, handel presser meg og stimulerer meg til å gi mitt beste. Og jeg er klar på at denne reisen vil få en slutt. Jeg setter pris på hver dag resultatene og berømmelsen som oppnås med hardt arbeid og Guds hjelp, men samtidig vet jeg at jeg en dag vil forlate det. Jeg har mye å gjøre, og jeg vil prøve.
9. Anbefaler du å handle for noen som ønsker å oppnå økonomisk frihet?
Det spørsmålet har blitt stilt meg mange ganger. Min mening er følgende: handelsmannen er som et frø som trenger vann, sol og mye tålmodighet for å bli et tre. Hvis du i denne veksten begynner å gi den vann en gang i uken eller ikke fjerner de tørre bladene når det er nødvendig, vil treet slutte å vokse.
Etter nesten 10 års erfaring legger jeg til to ting til:
1) Finansiell utdanning er noe obligatorisk for hver enkelt av oss, siden forvaltningen av sparepengene våre ikke alltid kan gå utover tradisjonelle kanaler som banker og fond, uten å vite hvor vi legger nesen vår. Å ha kunnskap om verdiinvestering er viktig, samt å lære hvordan markedet fungerer, dets regler og dets instrumenter. Uvitenhet er bare et alternativ, siden investeringsverdenen ikke er den samme, og mange tradisjonelle verktøy som statsobligasjoner ikke lenger er levedyktige.
2) Økonomisk frihet gjennom handel er det mest kompliserte som finnes, hvis vi i det spørsmålet vil snakke om en person som ønsker å dedikere seg utelukkende til dette, så vil han måtte gjøre noen alvorlige refleksjoner. Mennesket kan gjøre alt det han tenker på, det som alltid er problematisk er mangelen på dedikasjon og tålmodighet. Jeg har kjent millionærhandlere som har brukt de første to årene på å se på diagrammer, andre som har kastet penger for 6 eller mer. Når jeg på en konferanse sier at vi trenger minst 5 år av handelstiden vår for å ha noen sjanse til å bli konsistente, ser de på meg som en fremmed. Når det er store markedsbevegelser som i februar og oktober 2018, samt den store økningen i år, blir telefonen min doktor Amor, siden sutringen og klagene ikke slutter å komme og ber meg om konstant og kontinuerlig hjelp.
Jeg forteller deg alt dette av en enkel grunn: hvis en person vil være en ekte handelsmann, må de akseptere mange feil og leve i evig usikkerhet. Hvis vi tror på oss selv og motivasjonene for vårt valg vil gå utover penger, er det mulig å bli en god handelsmann. Men hvordan vil du forstå den indre, evolusjonære og kognitive prosessen er svært komplisert og lang, det er veldig få som oppnår det. Det er som når du tar et fly du bare ser skyer over, men du vet at bak skyene er det alltid solen. Her er det det samme: du vet ikke hvor du skal dra, men hvis du ser hvor du vil, selv om du ikke får det, vil du gå veldig langt. Bedre å prøve enn å være i evig tvil. Det handler om å leve livet ditt til slutt, prøve og lete etter utfordringer, ikke mer enn det.
10. Du er en manuell handelsmann Hva er din mening om algoritmene, hvordan tror du handel vil utvikle seg om dette emnet?
Vi lever allerede fremtiden. Algoritmer har blitt mestere i finans på et globalt nivå. I dag foregår salg av aksjer i store rom: helt stille steder, alltid kaldt og hvor mennesker kommer inn bare for å utføre noe vedlikeholdsarbeid. På disse stedene lever og arbeider maskiner og programvare og har i flere tiår gradvis overtatt stedet som tilhørte menneskelige handelsmenn. Algoritmene er nå de virkelige og noen ganger de eneste aktørene i finansverdenen. I stand til å håndtere transaksjoner med total autonomi og flytte et stort volum av verdipapirer i imponerende hastigheter.
Det er mange bøker til stede om emnet, jeg anbefaler deg å lese "6 | 5" av Alexander Laumonier utgitt i 2018. I denne boka sier forfatteren at "Ifølge en rapport publisert av IBM, med ankomst av maskiner, 90% av menneskene som jobbet i markedene hadde forsvunnet. I 2013 utgjorde algoritmer kalt ”høyfrekvente transportører” mer enn 70% av markedstransaksjonene i USA, mot 10% i 2001 ”.
I en tid hvor det er mye snakk om hvordan maskiner og algoritmer vil erstatte mennesket i arbeidslivet, gir det et visst inntrykk å se hvordan alt dette allerede har skjedd i økonomi. I dag er menneskets rolle ofte bare en som er under tilsyn. Høyhastighets handelssystemer er de som administrerer de fleste handler selv og bestemmer hvilke aksjer som skal opp eller ned.
De mest overraskende resultatene er fremfor alt to: den første refererer til det faktum at et instrument kan bytte hender i tusendels sekund, og det andre er en direkte konsekvens av børsens hastighet: fortjenestemarginene for hver enkelt handel har vært ekstremt redusert. Nå er det viktigste aspektet handelsvolumet, som i det amerikanske markedet også når 8 milliarder aksjer som handles hver dag.
Vi har også hemmelige algoritmer, eid av de største investeringsfondene, som ikke bare prøver å slå rivaler i fart, men spionerer på hverandre, bedrar seg selv og prøver å utnytte ethvert svakt punkt de identifiserer. I systemet opprettes en ekte geriljakrig mellom maskiner.
Gerilla som også har et annet stort problem: maskinene manipulerer for å også manipulere realøkonomien og dens system.
Høyfrekvent handel brukes primært av store investorer, hedgefond og banker; Dette er fordi de er systemer som er vanskelige å administrere og krever mye arbeid når det gjelder datakvalitet, risikokontroll og drift. De gjør så mange forhandlinger og transaksjoner at de flytter en stor del av hele de samme transaksjonene. Kostnadene er så høye at ingen investorer har råd til det. En HFT koster fra 1 million dollar å gå opp, uten å telle alle tilbehørskostnadene for drift og vedlikehold. Også de reelle dataene for transaksjonene har en kostnad utenfor rekkevidden for andre typer investorer.
Jeg har brukt de siste årene på å implementere kunnskapen min i denne forbindelse, siden manipulering er massiv i skalpingen og ses nedenfor. Som manuell forhandler har jeg utviklet verktøy for å få bedre oversikt over hvordan maskiner fungerer; Det gjør at jeg kan si at pris og volum er nødvendig for vår virksomhet, men vi trenger også mer for å gå lenger.
Jeg kommer tilbake til artikkelen min fra februar i fjor: “Hovedproblemet ligger i riktig tolkning av utvekslingsvolumene, siden de store operatørene bruker algoritmer som utfører tusenvis av transaksjoner i veldig raske tider. Dette betyr at selv om vi identifiserer et prisnivå, må vi huske at på dette nivået kan prisen kjøpes og selges kontinuerlig. Derfor må detaljhandleren forstå den sanne vinneren mellom tilbud og etterspørsel, analysere alle elementene og gå inn til rett tid. Å være en "snikskytter" betyr at: med denne utvekslingshastigheten er det utenkelig å operere kontinuerlig, så "timing" og nivåer må velges nøye for å opprettholde kontrollen over driften og oss selv ".
Det er derfor stadig vanskeligere å konkurrere for menn i markedet: hvis det er sant at de fleste sier at du må investere med en langsiktig visjon, observere din egen risikovekt, holde nervene og bruke det grunnleggende, er det også Det er nødvendig å forstå markedets funksjon generelt og spesielt på kort sikt, for for en skalper som meg, å jobbe daglig med den programmerte handels- og forvaltningsplanen min, betyr å se i detalj markedsmanipulasjonene.
Å konkurrere med maskiner er noe som er uvurderlig, samtidig kan det være skadelig uten nødvendig teknisk og mental forberedelse. Det er nødvendig å være tydelig på hva vi har foran oss. På den måten vil vi ha en hard vei, men med den nødvendige klarheten for å fortsette: det kalles aksept av virkeligheten.
11. Hva er din mening om aksjemarkedskurs og handelsrom?
Min personlige mening er at det ikke er lett å finne god trening. Det er et problem knyttet til dårlig publisitet, villedende informasjon fra berømte trenere selv og feil ferdigheter hos folk som leter etter kurs og rom.
Jeg har hatt et daglig handelsrom på Dax i 3 år, med det resultatet at de fleste stolte på for mange av indikasjonene mine og mistet meg for en minibank, og få har trent for å oppnå gode resultater. De som er opplært, har flertallet falt fra på grunn av mangel på tid, tålmodighet og overdreven tap på grunn av feil bruk av gearing og total avvisning av regler for pengestyring. De som har fulgt alle instruksjonene mine til punkt og prikke vokser veldig bra.
Jeg har viet mye tid og energi til mennesker, mottatt veldig lite nåde. Jeg har lyttet til deres klagesang og deres skrik, støttet dem i fortsettelsen, og mottatt her også veldig få nåd. Dette er fordi jeg har lært opplæringen på universitetet, der lærerne mine har forklart meg hva jeg måtte møte når jeg underviste.
Gjennom alt dette har jeg forstått hovedproblemet knyttet til trening, og påminner meg om en setning fra en stor napolitansk komiker, Toto, som sa at hvert hode er en domstol. Det vil si at hver og en er forskjellig fra den andre. Også konferanser og webinarer som jeg har holdt de siste 6 årene har lært meg mye om dette problemet.
Det er sant at finansiell utdanning er noe som mangler veldig i Sør-Europa, det er også nødvendig å ha en kur dedikert til sine egne studenter. Jeg er helt imot massive kurs hvor vi alle setter på samme nivå, fordi på den måten vil vi ikke forstå problemene til hver enkelt næringsdrivende når det gjelder handel. Noen ganger mottar jeg samtaler hver uke fra folk som har gjennomført denne typen kurs, resultatet er at de ikke bare vet hvordan de skal operere, men ingen har gidd å se hvorfor. Handlere som handler med 5.000 euro i fremtiden for dax, handelsmenn som handler i martingaler eller mot trend kontinuerlig. Og jeg kan fortsette, men jeg foretrekker å slutte.
Det jeg mener er at hvis det er sant at folk ikke er tilstrekkelig informert om hvor de setter føttene, er det også sant at det er for mange handelsmenn som selger en motorsykkel som de ikke engang har. Derfra kommer alle problemene knyttet til svindel og andre ut.
En ambisiøs handelsmann bør begynne å studere alene, siden det er mye gratis materiale på nettet, få en ide om hva som er foran ham, øve i demo og deretter i virkeligheten for å se hvordan operasjonen og systemet som han bruker eller utvikler seg. Når du har identifisert handelsstilen din, kan du søke hjelp til å utvikle deg. Hjelp må henvises til profesjonelle handelsmenn som har bevist sin kvalitet over tid.
Og her kobler jeg meg til det jeg fortalte deg før. Å være stilen jeg bruker, skalperer, veldig detaljert og trenger mye arbeid, den eneste måten jeg bruker å trene riktig er et en-til-en kurs. Derfor har jeg ikke så mange studenter, i tillegg til at jeg nøye velger ut de menneskene jeg virkelig kan hjelpe. Jeg avviser kontinuerlig ordrer hver uke fordi mange vil vinne raskt eller ikke har noen forberedelser. Den første delen må gjøres alene. Jeg går ut i handling når du må ta spranget i kvalitet. Der kan jeg virkelig hjelpe fordi jeg kan vie meg til å gjøre en trening som er fokusert på personen og gi ham ledetråd til å gjøre en god vei som skalper. Jeg gjør ikke mirakler, men jeg kan si med tilfredshet at studentene mine kommer ordentlig forberedt og at mange går veldig bra.
Jeg har ikke tid til å sette opp et akademi, og er heller ikke interessert. Tiden min er fokusert på handel og nye utfordringer og prosjekter som er den naturlige utviklingen i karrieren min som handelsmann. Jeg har mine utfyllende aktiviteter, men alltid dedikert til kunder.
Nøkkelordet er profesjonalitet. Fokuser på å tilby den beste servicen til handelsmennene som stoler på meg. Generelt ser jeg ikke noe ønske om å trene, bare selge, selge og selge. Derfor vil vi fortsette å ha lave sjanser for å kunne endre antall handelsmenn som taper penger hvert år. Riktig informasjon er ikke gitt. Det er veldig gode skoler og handelsmenn vil mangle, men det er fortsatt for lite.
Forhåpentligvis endres dette i tid.
12. Hvilke råd vil du gi til noen som ønsker å leve av aksjemarkedet?
Studere, studere og studere. Handel er ikke et spill, det er heller ikke et sportsspill, og det er ikke en gang å spille poker. Vi må være aktive aktører når det gjelder besparelsene våre, mot hva det har kostet oss svette og innsats for å vinne. Innvielse, oppofrelse og tålmodighet vil være våre allierte. Hvis vi ikke er villige til å gjøre en slik vei, anbefaler jeg det ikke. Handel innebærer visjonen om våre indre spøkelser og hva vi ikke viser for andre i vår daglige rutine.
Hvis vi ikke aksepterer de uunngåelige feilene på den veien, ikke gjør det. Det er et kontinuerlig fall og oppreise. Det er lett å si at jeg vil, men det er vanskeligere å gjennomføre det. Se etter grunner som går utover penger. Og husk at handel gir noe som ikke har noen pris: tid. Vi har alle en utløpsdato, så det å være i stand til å ha den tiden slik vi liker det, kan være et sterkt press for å forplikte oss til den veien.