Balanse i prosent
Balansen i prosent er resultatet av å uttrykke hver egenkapital i balansen som en prosentandel av forvaltningskapitalen.
Når du analyserer regnskapet til et selskap, er det nødvendig å sammenligne med andre selskaper i sektoren. Disse sammenligningene vil være av avgjørende hjelp for oss å bestemme attraktiviteten til det aktuelle selskapet. Problemet med sammenligninger er at det kan være store forskjeller mellom dem basert på størrelse (forskjellig salgsvolum, eiendeler eller gearing, for å nevne noen eksempler).
Å bruke balansen som en prosentandel av forvaltningskapitalen vil hjelpe oss med å nøytralisere effekten av den forskjellige skalaen mellom selskaper. Balansen uttrykt i prosent tillater oss derfor å etablere en bedre sammenligning mellom to selskaper i samme sektor ved å relativisere tallene for hver aktivamasse basert på deres totale eiendeler.
Eksempel på balanse i prosent
Balansen for selskap X og selskap Y er vist nedenfor, både i absolutte verdier og i prosent.
| Bedrift X | % | Bedrift Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| AKTIV | ||||
| Immaterielle eiendeler | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Inmobilisert materiale | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Sum anleggsmidler | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Kontanter og ekvivalenter | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Varelager | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Skyldnere | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Totale nåværende ressurser | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| TOTALE EIENDELER | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Kortsiktig gjeld | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Ulike kreditorer | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Sum kortsiktig gjeld | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Langsiktig gjeld | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Sum kortsiktig gjeld | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Egenkapital | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Bestillinger | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| SAMLEDE FORPLIKTELSER | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
I tabellen ovenfor uttrykkes balansen gjennom tallene i absolutte termer og i relative termer (hver nettoverdi delt på forvaltningskapitalen). Det er viktig å huske at både den totale eiendelen og den totale forpliktelsen (forpliktelser + nettoverdi) må være den samme (de må utgjøre opptil 100%).
Konklusjoner som trekkes når balansen uttrykkes i prosent
Hvis vi ser på balansetallene i absolutte termer, kan konklusjonene våre være partiske av størrelsen på selskapene. Å se på balansetallene som en prosentandel av forvaltningskapitalen gjør det imidlertid enkelt å sammenligne mellom forskjellige selskaper. Vi har en bedre visualisering av hvert selskap ved å eliminere effekten av forskjellig størrelse mellom dem. Her er noen eksempler.
- Langsiktig gjeld: I absolutte forhold er selskapets X langsiktige gjeld betydelig høyere enn selskapet Y (81 500 mot 25 000). Imidlertid, med tanke på prosentandelen, er gjeldsgraden til selskap X i forhold til selskap Y ikke så sterk som vi kanskje tror (24% mot 12%).
- Egenkapital: I absolutte forhold har selskap X større egenkapital enn selskap Y. Når man ser på denne kapitalmassen i relative termer, er egenkapitalen til selskapet X lavere enn selskapet Y.
- Totale nåværende ressurser: Bedrift X har en vesentlig høyere mengde i absolutte termer enn selskap Y. I forhold til prosenter ser vi imidlertid det motsatte.
