Avvikling av stillinger - Hva det er, definisjon og konsept
Avviklingen av stillinger er prosessen som utføres av finansielle enheter i deres finansielle avdelinger iback office å regulere poengposisjonene til kundene sine med markedet hos verdipapiren eller depositaren.
I tillegg må finansinstitusjoner regulere sine posisjoner på balansen og i resultatregnskapet.
Hvordan fungerer oppgjørsprosessene?
Likvidasjonsprosesser i banker har dobbelt regnskap:
- På den ene siden selve banken.
- På den annen side oppgjøret med markedet og clearinghus.
Som i all regnskap, må balanseposisjonen og antall titler stemme overens, og avvikene må være minimale.
I mange tilfeller kan kjøp og salg av verdipapirer i markedet gjøres opp i D + 1, D + 2 eller D + 3 (generelt sett oppgjør i SICAV), men investoren vil kunne se kjøp eller salg av verdipapirer på stedet, på grunn av at bankens interne regnskap gjør det mulig å fremme regnskapsføringen av klientens henrettelser.
Det er veldig viktig at banken har gode fagpersoner i avdelingen for backoffice siden arbeidet deres krever omhyggelig, og i noen tilfeller anses det å være av stor teknisk kompleksitet, spesielt når det er bosettingsproblemer på grunn av fall i ruting av internasjonale verdipapirer og derivater, siden notasjonene i de fleste tilfeller er i utenlandsk valuta og produktene som handles er i OTC-markeder.
Det er også oppgjørsproblemer med verdipapirer som handler under samme ISIN (identifikasjonskode), men i forskjellige valutaer eller finansielle derivater hvis markedsutstedere har liten likviditet. Denne siste saken oppstår med noen garanterer og ETF-er som har en lav kapitalisering, generelt mindre enn en million euro.
Det må tas i betraktning at hvis stillingen ikke kan avvikles, er det et tap som banken må påta seg siden den ikke vil ta den fra klienten.
Likvidasjon med den nye reformen av aksjemarkedet
Gitt den nye reformen av aksjemarkedet, gjøres oppgjør under enkeltregister som lar oss se tydeligere om det har vært en feil i oppgjøret til en klient. I mange tilfeller hender det at mengden av operasjonen ikke har blitt holdt tilbake for å kunne utføre den, eller tvert imot, saldoen er holdt tilbake, men klienten ber om kansellering, og den blir ikke frigitt, på en slik måte at investoren ikke har det tilgjengelig for å kunne utføre en annen operasjon.
