Termins- og opsjonsoppgjør
Oppgjør av futures og opsjoner er resultatet av en kjøpssalgstransaksjon av finansielle derivater og allokering av alle regnskapsbevegelsene som genereres av dette.
Oppgjør av futures og opsjoner skjer når de utløper og kontrakten trer i kraft.
Typer av futures og opsjoner
Som en generell regel kan vi si at det er to typer avledede produktoppgjør:
- Av forskjeller: Driften avregnes som forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen eller omvendt. Det er en regnskapsføring i kontantkontoen som er knyttet til markedskontoen der investoren kan se regnskapsbevegelsene ved oppgjøret av driften, for eksempel retur av garantiene, kostnadene ved operasjonen, realisert fortjeneste eller tap og markedet vurdere.
- Ved levering: Den består av levering ved forfall av underliggende eiendel det blir forhandlet frem. La oss forestille oss at vi opererer med Framtid av oljen. Ved forfall må enheten som tilbyr driften med disse futures levere et fat olje til sin klient. I mange enheter er det de gjør at de tvinger klienten til å selge sin posisjon, eller direkte avslutter enheten driften, siden de ikke foretar den fysiske leveransen av den aktuelle underliggende eiendelen. Imidlertid er dette eksemplet på levering av en fat olje vanlig å se i USA for de veldig profesjonelle spekulantene som handler med Futures eller Options.
Eksempel på futures og opsjoner
La oss se på et eksempel på futuresoppgjør, siden det er enklere enn alternativene.
Anta at Juan kjøper en Ibex 35 Future til 10 000 poeng og bestemmer seg for å selge den til 10 100 poeng. Kostnaden for operasjonen er 2 euro per tur eller runde, og markedsrenten som brukes av Meff er 1 euro. Garantien for at Meff gjelder 1 Ibex 35-kontrakt er 9000 euro.
Derfor vil Juan se følgende bevegelser gjenspeiles på dag D, selv om banken vil gjøre opp med markedet i D + 1. Juan har en kontosaldo på 10 000 euro, men de beholder 9 000 euro for å kunne operere.
- Refusjon av garantier = 9.000 euro
- Bruttofortjeneste = 100 euro
- Operasjonskommisjonen = 4 euro (2 euro per tur eller runde, det vil si kjøp + salg)
- Markedsrente = 1 euro
- Kontosaldo = 10955 euro
