Faktorbasert referanseindeks

Referanseverdiene basert på faktorer eller modeller er typer referanser som spesifiserer et sett med faktorer som skal brukes som referanse, for eksempel i henhold til størrelsen på selskapet de investerer i, indeksstiler eller økonomisk vekst (BNP), blant andre.

Den globale formelen for faktorbaserte referanser er som følger:

R = a + b1 F1 + b2 F2 + … + bk Fk + ε

Der R er lønnsomheten til referanseverdien, er a en nullfaktor som representerer ytelsen til referanseindeksen hvis alle andre faktorer var null (i så fall ville referanseverdien være absolutt avkastning), b er elastisiteten som faktoren multipliseres med F er faktoren og ε er feilen, det vil si lønnsomheten til referanseindeksen som ikke er forklart med faktormodellen.

Referanseindeksen vil være porteføljen som har eksponering mot de definerte faktorene som er typiske for forvalteren. Forvalterens tidligere porteføljer kan brukes som veiledning.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Dette er en veldig nyttig referanseindeks når man vurderer resultatene til en investering. I tillegg gir den en klar forklaring på stilen som den aktuelle lederen følger.

Tvert imot, det kan ikke være en passende referanseindeks fordi forskjellige faktorer gir forskjellig avkastning, og hvis faktorene er komplekse, kan dataene være svært vanskelige å få tak i, og fokusering på en (relativt få) faktorer er ikke veldig intuitiv for lederen eller forvalteren. for fondinvestorer.