Finansiell innflytelse - Hva er det, definisjon og konsept

Finansiell gearing består i å bruke en mekanisme (for eksempel gjeld) for å øke mengden penger som vi kan bevilge til en investering. Det er forholdet mellom egenkapital og det som faktisk brukes i en finansiell virksomhet.

Begrepet "gearing" kommer fra gearing. En streng definisjon av gearing er: "løft, flytt noe ved hjelp av en spak." Som vi skal se, er ikke dette konseptet veldig langt fra hva finansiell gearing betyr, som bruker finansielle mekanismer som en spak for å øke investeringsmulighetene.

Hovedmekanismen for utnyttelse er gjeld. Gjeld lar oss investere mer penger enn vi har takket være det vi har lånt. Til gjengjeld må vi selvfølgelig betale renter. Men ikke bare gjennom gjeld kan finansiell innflytelse oppnås.

I mange finansielle instrumenter (spesielt derivater som futures eller CFDer) er det bare nødvendig å legge igjen en garanti for den totale investeringen, slik at operasjonen også kan utnyttes. I tillegg, i finansielle opsjoner, da vi kjøper en rettighet på en underliggende eiendel, som generelt har en pris som er mye høyere enn premien, genereres en gearingseffekt.

Hva er økonomisk innflytelse for?

Takket være økonomisk innflytelse er vi i stand til å investere mer penger enn vi egentlig har. På denne måten kan vi oppnå mer fortjeneste (eller flere tap) enn om vi bare hadde investert vår tilgjengelige kapital. En leveraged virksomhet (med gjeld) har høyere avkastning sammenlignet med kapitalen vi har investert. Dette kan gjøres gjennom gjeld eller gjennom finansielle derivater.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Jo mer gjeld du bruker, jo større er den økonomiske innflytelsen. En høy grad av finansiell innflytelse fører til høye rentebetalinger på den gjelden, noe som påvirker inntjeningen negativt.

Hvordan beregnes økonomisk gearing?

Graden av innflytelse måles vanligvis i brøkdeler. En gearing på 1: 2, for eksempel, betyr at for hver investert euro investeres to euro, det vil si at gjelden også er en euro. Utnyttelse 1: 3 er at for hver investert euro er det to euro gjeld, egenkapitalen representerer 33% av investeringen.

Derfor vil formelen for å beregne den økonomiske innflytelsen til en virksomhet være:

For eksempel hvis vi har investert 1000 euro av våre egne penger, men verdien av investeringen vår (enten fordi vi bruker gjeld eller derivater) er 10 000 euro. Innflytelsen vil være 1:10:

Når finansiell gearing er et resultat av gjeld, brukes denne andre formelen vanligvis til å beregne prosentandelen av gearing som vi bruker:

Eksempel på økonomisk gearing

Anta at vi vil kjøpe aksjer i et selskap, og vi har € 10.000 som vi har spart. Aksjene er priset til € 1 per aksje, så vi kan kjøpe 10.000 aksjer. Så vi kjøpte 10.000 aksjer til € 1. Etter en stund er aksjene i dette selskapet på € 1,50 per aksje, og vi bestemte oss for å selge 10.000 aksjer for € 15.000. På slutten av operasjonen tjener vi € 5.000 med en investering på € 10.000, det vil si at vi oppnår en lønnsomhet på 50%.

Under samme sak vil vi sette to eksempler. Den første illustrerer den positive effekten av å bruke finansiell gearing. Det vil si når vi gjetter hvordan fortjenesten multipliserer. Den andre representerer på sin side den negative effekten av å bruke finansiell gearing. Noe som betyr at når vi taper, multipliserer tapene.

Effekten av økonomisk gearing på inntjeningen

La oss si at vi klarer å låne et lån fra banken for € 90.000, og vi kan kjøpe 100.000 aksjer for € 100.000. Etter en stund er aksjene i dette selskapet € 1,50 per aksje, så våre 100 000 aksjer er verdt € 150 000, og vi bestemte oss for å selge dem. Med disse € 150.000 skal vi betale € 90.000 av lånet vi ber om, pluss € 10.000 i renter på lånet. På slutten av operasjonen har vi:

Sluttresultat: 150.000 - 90.000 - 10.000 = € 50.000

Det vil si at hvis vi ikke teller det over de første € 10.000, har vi et overskudd på € 40.000. Det vil si en lønnsomhet på 400%.

Effekt av økonomisk gearing på tap

Anta nå at aksjene faller fra € 1 til € 0,5 per aksje.

Vi ville ha 100.000 aksjer til en verdi av € 50.000, så vi kunne ikke engang møte € 90.000 av kreditten pluss € 10.000 i renter. Vi ville havnet uten penger og med en gjeld på € 50.000, det vil si at vi taper € 60.000.

Hvis du ikke bruker gearing, ville vi bare ha tapt 5000 euro. Aksjene ville ha falt 50%, og vi ville ha mistet 50% av startkapitalen.

Vi kommer til å se grafisk lønnsomheten vi ville ha, avhengig av om det er en operasjon med finansiell innflytelse eller ikke, avhengig av aksjekursen.

På dette tidspunktet ser det ut til at fordelene og ulempene ved å handle med finansiell gearing er ganske tydelige. Som et siste avsnitt er det veldig viktig å ta hensyn til graden av gearing, det er ikke det samme når gjelden representerer 90% av operasjonen som i sett eksemplet (ikke veldig reell), enn når den representerer 50%. Jo høyere grad av gearing, kan lønnsomheten være mye høyere, men risikoen kan også være.