Arbeidskapitalen er den delen av omløpsmidlene til et selskap som er finansiert med langsiktig gjeld (langsiktig gjeld). Den beregnes ved bruk av forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld (kortsiktig gjeld).
Arbeidskapitalen vil variere avhengig av årstiden på grunn av virksomheten som selskapet utfører. Derfor er kontrollen veldig viktig for å garantere et selskaps likviditet og soliditet på kort sikt, grunnleggende søyler i økonomiske forhold.
Det er også kjent som et roterende fond, arbeidskapital eller ved det engelske navnet arbeidskapital.
Arbeidskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Slik er det representert grafisk:
Tolkning av arbeidskapital
Arbeidskapitalen kan innta tre stillinger:
- FM> 0: den arbeidskapital vil være positivt når omløpsmidlene er større enn betalt ved c / p. I denne situasjonen vil selskapet være i stand til å oppfylle sine umiddelbare betalingsforpliktelser.
- FM = 0: den arbeidskapital vil være null eller, lik null, når omløpsmidlene er lik betalingen ved c / p. Selskapet med en arbeidskapital lik null risikerer ikke å kunne oppfylle sine betalingsforpliktelser på c / p, i tilfelle innsamlingen av en klient er forsinket.
- FM <0: arbeidskapital vil være negativ når omløpsmidlene er mindre enn de som betales ved c / p. Det er den verste situasjonen fordi selskapet ikke vil kunne oppfylle sine betalingsforpliktelser i c / p, derfor vil vi si at det vil være i suspensjon av betalinger.
Etter å ha sett disse tre situasjonene der et selskap kan bli funnet, konkluderer vi med at den optimale situasjonen for ethvert selskap vil være å ha en positiv arbeidskapital. På denne måten ville selskapet ha en sikkerhetspute når det gjelder å oppfylle sine forpliktelser. Med andre ord, i tilfelle forsinkelser i samlingene til kundene dine, vil du ha sikkerhet for å kunne svare på betalingen fra leverandørene dine.
Kort fortalt vet vi at det beste for et selskap er at det har en positiv arbeidskapital, men samtidig bør det ikke være for stort, siden det vil medføre en mulighetskostnad. Hvis et selskap har en veldig stor arbeidskapital, vil det ha ulønnsomme ressurser som det kan bruke til å finansiere nye investeringer. Det optimale nivået på arbeidskapital vil avhenge av en rekke faktorer som sektoren der selskapet opererer, gjennomsnittlig betalingsperiode fra kunder, gjennomsnittlig betalingsperiode til leverandører, gjennomsnittlig produksjonsperiode osv.
Noe som kan trekke oppmerksomheten vår er at selskaper i næringsmiddel- eller distribusjonssektoren kan ha en negativ arbeidskapital og ikke har betalingsstans. Dette er fordi kunden samler inn kontanter, og betalingen til leverandørene vanligvis er på nitti dager, noe som gjør at de kan fortsette å operere.
