Turtle Trading System er et handelssystem opprettet av Richard Dennis og Bill Eckhard med sikte på å gjennomføre et eksperiment med handelsmenn.
Mot første halvdel av 1980-tallet diskuterte Richard Dennis og Bill Eckhard (begge aksjefondforvaltere) om en næringsdrivende er født eller skapt. Dennis, kjent for å gjøre 1600 dollar til 200 millioner dollar på bare ti år, hevdet at en handelsmann ble laget. Tvert imot argumenterte Echkard for at du måtte være verdt å være en handelsmann. Jeg mener, du måtte være genetisk disponert.
Etter å ha snakket lenge konkluderte de to lederne med at det var best å bevise det. Så de stilte en forespørsel i Wall Street Journal om å finne noen få mennesker som ville handle under deres veiledning.
Opprinnelsen til navnet på handelssystemet
De mottok mange søknader, men valgte bare noen få til å gjennomføre intervjuet. Til slutt satt de igjen med 13 personer. Av disse var 10 blitt valgt av intervju og 3 med vilje valgt av Richard Dennis.
“Vi kommer til å vokse handelsmenn som skilpadder dyrkes i Singapore.” -Richard Dennis
Disse 13 menneskene dannet eksperimentgruppen. De ble trent i 2 uker og mottok små kontoer med ekte penger. Når de kom gjennom den prosessen, mottok de alle regninger verdt mellom $ 500.000 og $ 2 millioner.
I følge det de sier tapte ikke "skilpaddene" ikke bare penger, men oppnådde også avkastning på 80% per år. Selvfølgelig, hvordan fungerte skilpaddene?
Reglene for skilpaddehandelssystemet
Turtle trading-systemet var preget av å være veldig enkelt. For Richard Dennis må et handelssystem være enkelt og mekanisk. Med andre ord, det skal ikke være rom for subjektiv mening eller dom. Det systemet dikterer må være veldig klart og enkelt.
I denne forstand er reglene delt inn i fem seksjoner:
Marked
Det første er å avgjøre i hvilket marked du skal operere. Turtle trading-systemet må drives i veldig flytende markeder. Virksomheten var i utgangspunktet basert på:
- Råvarer: Kakao, kaffe, sukker, bomull, gull, sølv, kobber, olje og gass.
- Obligasjoner: 90-dagers, 10- og 30-årig amerikansk statskasse
- Utenlandsk valuta: Sveitsisk franc, tysk mark, britisk pund, fransk franc, japansk yen, kanadisk dollar, eurodollar.
- Handlinger: Standard & Poor’s 500 aksjer
Posisjonsstørrelse
Det er det første trinnet i pengestyring. Denne delen forteller oss hvor mye vi skal kjøpe eller selge. Målet er å håndtere risiko riktig. Pengestyringsstrategier tilpasset posisjonsstørrelse basert på markedsvolatilitet. Denne volatiliteten ble målt i henhold til ATR-indikatoren (gjennomsnittlig sann rekkevidde). Se gjennomsnittlig sann rekkevidde
Inngangsskilt
Inngangssignaler var basert på Donchian Channel tekniske indikator. Dermed finner vi kortsiktige og langsiktige signaler:
- Det kortsiktige signalet er basert på en 20-dagers Donchian-kanalbrudd.
- Det langsiktige signalet er basert på en 55-dagers Donchian-kanalutbrudd.
Forhindre tap
Selvfølgelig bruker skilpaddesystemet stop loss. Det vil si i tilfelle handelen går galt, en ordre som lukker posisjonen med tap. Stopptapet var også basert på volatilitetstiltak.
Tjene på det
For å gå ut av profittposisjoner (ta profittordre) var regelen veldig enkel. Da prisen gjorde minimum de siste 10 eller 20 dagene, ble stillingen stengt.
Tilleggsbestemmelse om posisjonsstørrelse
Siden skilpaddene opererte med veldig store kontoer, ga Richard Dennis noen ekstra hensyn til drift. Når du opererer med et veldig stort antall kontrakter, kan du endre prisene selv. Turtle trading-systemet tok hensyn til dette for å unngå dårlige resultater som ikke hadde noe å gjøre med systemets regler.
Han tillot bare å operere med store posisjoner, hvis markedet var veldig likvidt. Noe som skjedde det aller meste av tiden.
Fungerer skilpaddehandelssystemet?
Som Richard Dennis sa i en bok som heter Market Wizards: “Hvis jeg publiserte handelssystemet mitt, ville ingen følge det. Hemmeligheten er konsistens og disiplin. Alle kan lage et lønnsomt handelssystem, men få har viljestyrke til å holde fast i det selv når ting går galt. "
Takket være Curtis Faith (en av skilpaddene i eksperimentet) vet vi nå hva de eksakte reglene for skilpaddehandelssystemet er. En handelsmann som klarte å tjene mye penger takket være dette handelssystemet.
For å verifisere at det fremdeles fungerer, anbefales det å kontrollere kvantitativt om det fungerer. Det vil si programmere handelsreglene og få resultatene. Gjør det som kalles en backtest.