Hvordan warrants fungerer
Å investere i denne typen finansielle produkter blir stadig mer moteriktig. Vi vil forklare på en enkel måte og med et eksempel hvordan warrants fungerer.
Warrants er et finansielt derivat som gir kjøperen rett til å kjøpe en bestemt finansiell eiendel (underliggende eiendel) fra utsteder av warrant, innen en spesifisert periode (utløpsdato) og til en tidligere fastsatt pris (utøvelseskurs eller streik).
Da tegningsretter utstedes av en utsteder, har vi bare to investeringsalternativer, kjøp samtaler eller kjøpssett. I motsetning til opsjoner, hvor vi har 4 investeringsmuligheter, kjøper samtaler, selger samtaler, kjøper setter og selger setter.
Eksempel på operasjon av en warrant
Vi kjøper 1000 warants fra en utsteder til en pris på 1000 euro (en euro-premie for hver warrant) som gir meg rett til å kjøpe aksjer i Banco Santander til en pris på 7 euro (utøvelseskurs) innen ett år. La oss se på de tre mulige situasjonene etter ett år:
- Aksjen har steget over 8 euro, for eksempel til 9 euro: Jeg benytter meg av min rett og kjøper 1000 Santander-aksjer for 7 000 euro (1000 rettigheter for utøvelseskursen som er fastsatt ved kjøp av tegningsretten). Hvis jeg selger i det øyeblikket vil aksjene gi meg 9.000 euro. Derfor vil inntektene være 1000 euro (9000 euro - 7000 euro - 1000 euro). Derfor er lønnsomheten til de første 1000 euro investert i warrants 100%, vi har doblet investeringen.
- Andelen er verdt mellom 7 og 8 euro, for eksempel 7,5: Jeg benytter meg av retten og kjøper aksjene til 7 euro. Jeg kjøper aksjene for 7.000 euro og selger dem samtidig for 7.500 euro. Totalt har jeg tapt 5,00 euro (7500-7000-1000). Jeg har mistet halvparten av det jeg investerte i warrants.
- Andelen er verdt 7 euro eller mindre: Vi utøver ikke rettigheten til tegningsretten, siden det er billigere å kjøpe aksjen direkte på markedet. Hvis dette er tilfelle, har vi mistet premien, det vil si at vi mister alt investert i begynnelsen, de 1000 euro som vi investerte i warrants.
I stedet for å vente på utløpsdatoen, selger mange investorer retten igjen på markedet og unngår dermed å måtte kjøpe aksjene. For eksempel, hvis det er tilfelle at vi har rett og aksjene er verdt 9 euro i uken før utløpsdatoen for tegningsretten, vil prisen eller premien på tegningsretten være rundt to euro, så hvis vi selger tegningsretten for 2 euro vil vi ha oppnådd et direkte overskudd på 1000 euro, det vil si dobbelt så mye som vi investerte i begynnelsen.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
