Den ytelsesbaserte ordningen er en pensjonsordning der selskapet definerer en godtgjørelse eller fordel som den ansatte vil motta når de har pensjonert seg. Denne fordelen er basert på ulike kriterier som gjennomsnittslønn, tjenestetid hos selskapet osv.
Selskapet påtar seg all investeringsrisiko, i motsetning til innskuddsbaserte planer. Selskapet etablerer en forpliktelse lik nåverdien av betalingene som skal utføres til den ansatte i fremtiden. Denne forpliktelsen kompenseres av selskapet med en investeringsplan for aktiva der den bidrar med bidrag når den ansatte skaffer seg fordeler.
Ettersom det påtar seg investeringsrisikoen, må selskapet bekymre seg for å nå de fastsatte målene. For dette må du lage en investeringsstrategi og tilpasse seg den inderlig. En ytelsesbasert ordning der eiendeler er større enn forpliktelser sies å være overkapitalisert. Mens eiendelene er mindre enn forpliktelsene, er planen underkapitalisert.
Investeringsstrategien til selskapet
Strategiene kan være:
- Overhold lønnsomhets-risikobalansen etablert som mål. En justering gjøres vanligvis i henhold til Sharpe-forholdet.
- Planens volatilitet må alltid være innenfor tidligere definerte områder.
- Oppfylle likviditetsbehov.