Gamma - Hva er det, definisjon og konsept
Gamma er variasjonen av deltaet til et finansielt alternativ før variasjoner av den underliggende eiendelen.
Jo større gamma i absolutt verdi, jo større delta, og derfor vil det være mer risiko. Hvis vi forventer en økning i aktivets volatilitet, vil vi velge en positiv gamma. Gamma er deltavledet av delta mot stigninger i det underliggende.
Det er interessant å vite det, fordi det indikerer hvordan dekningen deres skal endres for å opprettholde et nøytralt delta når flekken beveger seg.
Gamma-operasjon
Buy Call and Buy Put - Positive Gamma (+): forventning om økende volatilitet.
Call Sell and Put Sell - Negative Gamma (-): forventning om avtagende volatilitet.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Minibank (for pengene) - Høy gamma: posisjon med høy risiko.
- ITM (i pengene)
- OTM (ut av pengene) - Liten gamma: lavere risikoposisjon.
Hva er samtalealternativer?
Hva er salgsopsjoner?
Gamma-eksempel
Prisen på en Inditex (ITX) aksje er € 22. Oppkjøpsalternativet på € 22 har en pris på € 1, det vil si premie = 1. DELTA = 0,5 og GAMMA = 0,03:
Vi vil anta forutsetninger hvis prisen på Inditex neste dag stiger til € 23, og hvis dagen etter faller prisen på Inditex til € 21.
| Aksjen stiger til € 23 | Andelen faller til € 21 |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PREMIUM = 1 + 0,53 = € 1,53 | PREMIUM = 1 - 0,47 = € 0,53 |
