Moral Hazard - Hva er det, definisjon og konsept

Moral fare tilsvarer opportunistisk oppførsel der den ene parten søker sin egen fordel på bekostning av at den andre ikke kan observere eller bli informert om sin oppførsel.

Moral fare vises i markeder med JegAsymmetrisk informasjon. En part har privat informasjon om sin oppførsel, mens andre ikke kan få denne informasjonen.

Stilt overfor denne asymmetrien tar enkeltpersoner større risiko, gjør mindre innsats eller utnytter visse omstendigheter siden de vet at kostnadene for handlingene deres vil komme på andre mennesker.

Opprinnelsen til begrepet moralsk fare

Konseptet ble allerede brukt i England rundt 1600. Forsikringsselskaper brukte det til å beskrive de situasjonene der de ikke kunne vite oppførselen til forsikringstakerne.

Senere begynte Adam Smith å bruke ordet riktig innen økonomi for å beskrive byråproblemet i aksjeselskaper.

Eksempel på moralsk fare

Når det gjelder forsikringsselskaper, er det vanlig å finne situasjoner med moralsk fare. Således, for eksempel, hvis en person kjøper full forsikring mot skade eller tyveri av kjøretøyet sitt, vil de ikke ha noe incitament til å være forsiktig.

Den forsikrede, som vet at selskapet ikke kan observere hans oppførsel, har en tendens til å ta større risiko, parkere hvor som helst eller ikke sjekke om døren er ordentlig lukket. Deres oppførsel øker sannsynligheten for tap, men dette vil ikke den forsikrede anta.

For å håndtere moralsk fare har forsikringsselskaper opprettet mekanismer slik at kundene deres får større insentiver til å være forsiktige. Dermed etablerer de for eksempel egenandeler, det vil si at det første tapet vil antas av klienten mens resten dekkes av selskapet.

Et annet tiltak er å gi premier og gaver til de forsikrede som kan demonstrere eksemplarisk oppførsel. For eksempel flere år uten å registrere noe krav.