Referanseindeks - Hva er det, definisjon og konsept

Referansen er en referanse som brukes til å måle resultatene til en investering. Det er en finansiell indikator som brukes som sammenligningsverktøy for å evaluere resultatene til en investering.

Ordet benchmark kommer fra engelsk og betyr 'benchmark' eller 'parameter'. Den brukes også i markedsføring for å referere til et vellykket produkt eller en vellykket teknikk.

Når det gjelder økonomi, er det viktig å sammenligne det med en referanse når det gjelder økonomi, siden det er et bredt utvalg av investeringsmuligheter, er det ikke det samme å sammenligne resultatene til en person som investerer i obligasjoner, aksjer eller real eiendom. For eksempel, for å måle resultatene til porteføljen til en spansk aksjeinvestor, kan en aksjeindeks som Ibex 35 brukes som referanseindeks, og dermed vite om den har oppnådd mer lønnsomhet enn denne indeksen, eller tvert imot, investorens vilje Det ville vært mer lønnsomt å investere direkte i Ibex 35, gjennom et finansielt derivat, for eksempel en ETF.

Referanseindeksen vil bli valgt avhengig av markedet som investeringen er orientert mot, investorens stil og hvilke typer finansielle eiendeler den kan investeres i, blant andre faktorer. En kombinasjon av flere indekser kan til og med brukes som referanseindeks, hvis investeringen er fokusert på flere markeder.

Derfor vil referanseindeksen for et investeringsfond være referanseindeksen som brukes til å kontrastere oppførselen til dette fondet sammenlignet med et standardfond i en tidsramme. På denne måten kan det avgjøres om fondsforvalteren har oppnådd avkastning takket være sine investeringsevner. Det hjelper investoren å vite om han er interessert i å investere i det investeringsfondet, eller tvert imot, å investere direkte i det. referanseindeks, redusere administrasjonskostnadene.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Jeg vil investere med Etoro

Funksjoner til en referanseindeks

Hvert aksjefond er basert på en referanseindeks som best passer målene. Blant fordelene eller funksjonene vi kan tillegge bruken av denne teknikken, er:

• Det hjelper lederen med å definere destinasjonen for investeringen, med klare instruksjoner om hvilke markeder og typer eiendeler å investere i.
• Det tjener slik at kundene til investeringsfondet vet hvor de skal investere.
• Det er veldig nyttig å identifisere risikoen ved investeringen.
• Forenkle tolkningen av retur.
• Det er et verktøy som investoren sammenligner og evaluerer sin nåværende og historiske ytelse med.
• Ved positiv avkastning kan den brukes som et markedsføringsverktøy.
• Demonstrerer overholdelse av økonomiske standarder og forskrifter.

Egenskaper for en god referanse

Benchmarks er veldig nyttige for å takle kompleksiteten i måling av investeringsavkastning, men ikke alle referanser er like effektive. For å kunne kategorisere egenskapene som gjør en referanse til en effektiv referanse, har CFA Institute publisert en serie kriterier:

1. Spesifiser på forhånd: Referanseindeksen som skal brukes må være kjent før du foretar en investering.
2. Passende: Det må være i samsvar med lederens stil.
3. Målbar: Verdien og ytelsen kan bestemmes relativt ofte.
4. Utvetydig: Komponentene må være tydelig definert.
5. Relatert til lederens kunnskapsområde: Det må matche investeringsmålet til forvalteren.
6. Akseptabilitet: Lederen må godta bruken av denne referansen
7. Invertibel: Du kan investere i referansen relativt enkelt.

Referansetyper

Det er mange typer referanser, de syv mest brukte typene er:

1. Absolutt referanseverdi: For eksempel en lønnsomhet på 5% per år. Det er en veldig enkel teknikk, selv om den ikke kan brukes som et investeringsalternativ.
2. Lederunivers: Den gjennomsnittlige ytelsen til alle ledere i et marked brukes som en referanse. Det er veldig enkelt å måle, men det kan ikke være kjent på forhånd, og det er heller ikke inverterbart.
3. Basert på generelle indekser: Bruk for eksempel Ibex 35. Den oppfyller egenskapene til en god referanse.
4. I henhold til stilen til indeksene: De bruker en bestemt investeringsstil som referansepunkt, for eksempel en verdistrategi i store bokstaver.
5. Basert på faktorer eller modeller: De spesifiserer et sett med faktorer som skal brukes som referanse.
6. Basert på tidligere avkastning: De er bygget ved hjelp av en algoritme som kombinerer de forskjellige investeringsstilene som gjenspeiler fondets tidligere investeringer.
7. Basert på egendefinerte verdier: Den bruker spesifikke verdier fra forvalterens investeringsunivers for sammensetningen for å bygge den referansen.