Teori for prisfastsetting av alternativer

Prissettingsteori for opsjoner er en aktuell økonomisk studie som er ansvarlig for studiet av denne typen finansielle eiendeler, hvis lønnsomhet avhenger av andre eiendeler eller deres priser og innenfor sannsynlighetsrammer.

Denne typen studier ble utviklet på slutten av 1800-tallet. Imidlertid var det i det neste århundre at nye modeller og fremskritt innen økonomisk studie kom frem, særlig med arbeidet til Fischer Black og Myron Scholes på 1970-tallet.

Disse modellene brukes til å kjenne den økonomiske verdien av avledede finansielle eiendeler i forhold til avkastningen og risikoen. Dermed har opsjonsverdivurderingsteorien tjent til å utføre verdivurderinger av typer gjeld, tegningsretter eller til og med patenter, blant mange andre. Se hvilke typer alternativer.

Selve arten og strukturen til et alternativ gjør det nødvendig å lage gyldige teknikker for å beregne nåværende verdier. Av denne grunn er vanligere teknikker basert på oppdatering av fremtidige strømmer som NPV og IRR ikke tilstrekkelig.

Tilsvarende kan denne teorien brukes i investeringsanalyse med samme metode. Alternativt, i det strategiske feltet, er det også gyldig ved å hjelpe til med studiet av tildeling av ressurser utført av et selskap, for eksempel å verdsette egne midler og utnytte det.

Klar til å investere i markedene?

En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.

Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com

Det er spesielt viktig fordi det hjelper med å støtte økonomiske beslutninger, optimalisere investeringer og beregne utbytte ved å måle risiko. Med hvilken følger det det økonomiske prinsippet om å maksimere aksjonærenes fortjeneste og formue.

Black and Scholes-modellen er en referanse for teoripriser for opsjonspriser

Det er en finansmatematikkmetodikk laget av Robert C. Merton som et resultat av studiene av Black og Scholes innen verdsettelsesområdet. Dens opprinnelige mål var å kjenne til verdiene til europeiske call (eller call) opsjoner skrevet på en aksje, men bruken ble raskt utvidet til andre derivater.

Takket være studiene opprettet han en matematisk modell med veldig tilnærmet estimering av verdier i dagens aksjeopsjoner som raskt ble akseptert og spredt i den økonomiske og økonomiske verden takket være presisjon og enkelhet.

Denne modellen analyserer verdien av opsjoner basert på prisen på eiendelen som ligger til grunn for opsjonen, som følger en kontinuerlig stokastisk prosess av Gauss-Wiener evolusjon, med konstant gjennomsnitt og øyeblikkelig varians.

Det faktum at denne teknikken kun fokuserer på studiet av volatilitet, forklarer dens matematiske enkelhet, forutsatt at andre variabler som prisen på den underliggende, renten eller løpetiden er fast.

Prissettingsteorien for opsjoner har gjennomgått et markant fremskritt de siste tiårene, med tilsvarende modifikasjon og utvikling på grunn av den betydelige utviklingen i samme periode av de forskjellige finansielle eiendelene som har dukket opp på markedet, stadig mer kompliserte. Det har med andre ord kommet nye vurderingsbehov.