Primærrente eller overkurs er renten som amerikanske banker pålegger sine kunder med lavere kredittrisiko. Denne indikatoren tjener som grunnlag for å sette de andre markedskursene.
Primakursen er med andre ord den som finansinstitusjoner belaster sine skyldnere med den beste kreditthistorikken og / eller som har svært lav sannsynlighet for mislighold.
Det skal bemerkes at disse klientene som belastes primærrenten hovedsakelig er store selskaper. Disse brukerne har vanligvis tilstrekkelig kapital eller solvens til å stille kreditor til sikkerhet angående tilbakebetaling av lånet.
En annen måte å forstå denne indikatoren er som den laveste satsen som markedet belaster skyldnere. Dermed jo mer risikofylt låntakeren er, vil renten som blir belastet være høyere og høyere i forhold til premiesatsen.
Hvem setter prime rate?
Ettersom hver bank setter sine egne renter, er det ingen enkelt prime rate. Uansett er det som beregnes et gjennomsnitt blant de viktigste forretningsbankene i USA.
Enhver enhet kan beregne markedspremien. Det mest brukte gjennomsnittet er imidlertid det som publiseres av The Wall Street Journal daglig.
Forstå opprinnelsen til primærrenten
Primrenten bestemmes i stor grad av den føderale fondssatsen. Dette er renten som bankene låner ut til hverandre.
På dette punktet må vi forklare at finansinstitusjoner må overholde å holde en prosentandel av sine innskudd som en reserve på en konto i Federal Reserve System (FED). Så noen banker kan kreve et lån for å oppfylle dette kravet, og be om et kortsiktig lån fra en enhet som har overskudd.
Det vil si at banker i overskudd vil låne ut penger til andre banker med underskudd. Dermed satte de en interbankrente for disse operasjonene som vil tjene som en referanse for det som vil bli kalt premiesatsen.
Vi må igjen ta i betraktning at interbankrenten er basert på referanserenten som er satt av FED.
Det bør imidlertid avklares at bankene ikke er forpliktet til å flytte interbankrenten i henhold til bevegelsene til den sentrale Fed-renten. Dette fungerer som et signal, ikke som et obligatorisk direktiv.
Premiesats for referanse
I praksis er det som skjer at hvis primærrenten er for eksempel 5% (årlig effektiv rente), vil bankene legge til et tillegg i henhold til kundens risiko.
For eksempel kan et selskap som er i ferd med å gå fra middels til stort være underlagt en rente på 10% per år. Imidlertid kan en liten bedrift uten mye kapital bli tvunget til å betale opptil 20% per år.