Netto aktivaverdi for et investeringsfond er enhetsprisen på hver aksje i fondet på et gitt tidspunkt. Det er også kjent som NAV ved akronymet på engelsk (Net Asset Value).
Nevnte verdi er resultatet av å dele fondets eiendeler med antall utestående aksjer. Det er et dynamisk konsept, siden forvaltningsselskapet må beregne det daglig basert på markedsprisene på eiendelene som utgjør fondets portefølje.
For eksempel, hvis et investeringsfond for tiden har 100.000 aksjer utestående og porteføljen består av eiendeler med en markedspris på 1 000 000 euro, vil fondets NAV i dag være 10 euro. Imidlertid vil verdsettelsen av eiendelene som utgjør porteføljen i morgen ha endret seg og fondets netto aktivaverdi vil være forskjellig fra 10.
Fra investorens synspunkt er netto aktivaverdi eller NAV veldig nyttig. Siden det lar deg vite verdsettelsen av investeringen din på daglig basis. Konseptet skal imidlertid ikke forveksles med det som er en aksjekurs. Selv om begge utgjør henholdsvis en del av fondet og et børsnotert selskap, har de betydelige forskjeller:
- Aksjekursen på aksjemarkedet endres hvert sekund, og investoren kjenner prisen: Fondets NAV beregnes med sluttkursene på den aktuelle dagen på den måten at når investoren tegner sine aksjer i fondet, vet han ikke prisen.
- Antall utestående aksjer eid av et børsnotert selskap er fast: For å modifisere det, må det utføres en kapitalforhøyelse eller -reduksjon. Tvert imot, antall aksjer i omløp i et investeringsfond er ikke statisk, men varierer avhengig av tegningen og innløsningen. Det er imidlertid nødvendig å presisere at bevegelse av aksjer ikke skader netto aktivaverdi siden de er komplementære bevegelser (samtidig som aksjer legger inn eller etterlater verdien av fondet øker eller reduseres, slik at eiendelens verdi ikke endring).
Beregning av eiendelens verdi
Både lov 35/2003 om kollektive investeringsinstitusjoner og forskriften som utvikler den regulerer beregningen av netto aktivaverdi. Nasjonalt verdipapirmarkedskommisjon fastsetter også omhyggelig beregningsreglene i rundskriv 6/2008 av 26. november.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroFondforvaltningsselskapene har ansvaret for å utføre beregningen daglig ved å bruke følgende metode:
Netto aktivaverdi = fondets netto egenkapital (NP) / antall utestående aksjer
Fond PN = fondets porteføljeverdi + fondets nettoavkastning
Det skal bemerkes at i investeringsfond er forvaltnings- og innskuddsavgif.webpter (der det er aktuelt) implisitte. Med andre ord diskonteres prosentandelen som tilsvarer provisjon på resultatet av den første formelen som er angitt ovenfor. Dette skyldes at de belastes direkte og allerede er trukket fra fondets netto aktivaverdi.
Videre fastslår forskriften at "for anvendelse av netto aktivaverdi, vil de der det ikke er noe marked for eiendeler som representerer mer enn 5% av fondets eiendeler ikke bli betraktet som virkedager."
Anta for eksempel et fond hvis investeringspolitikk fokuserer på aktivainvesteringer fra Japan. Hvis det i dag er en helligdag i Japan, vil det ikke være en virkedag for søknaden om NAV. Av denne grunn vil tegnings- og innløsningsoperasjonene til det aktuelle fondet være underlagt påfølgende dags eiendelverdi.