European Systemic Board Board ESRB: European Systemic Risk Board) Det er det kompetente tilsynsorganet for EUs finansielle system innen makrotilsyn. Det er ansvarlig for å forebygge, oppdage og redusere systemisk risiko, og bidra til den økonomiske stabiliteten i EU.
ESRB er ansvarlig for å gi anbefalinger og advarsler i tilfelle det oppdages risiko, men har ikke bindende juridiske fullmakter. Det er et forebyggende snarere enn et rådgivende organ. Effektiviteten av handlingen vil avhenge av evnen til å samle pålitelig informasjon og graden av gjennomføring av de foreslåtte tiltakene.
For å forstå ESRBs funksjon korrekt, må vi huske på det organisatoriske rammeverket som ESRG er en del av, European System of Financial Supervision, designet i 2010, og består av fire uavhengige tilsynsorganer:
- European Banking Authority (EBA: European Banking Authority).
- European Securities and Markets Authority (ESMA: European Securities and Markets Authority).
- European Systemic Risk Board (ESRB: European Systemic Risk Board).
- Den europeiske forsikrings- og pensjonsmyndigheten (EIOPA: European Insurance and Occupational Pensions Authority).
Etter finanskrisens utbrudd ble det besluttet å opprette et organ som hadde til oppgave å sikre systemets felles økonomiske stabilitet. På den ene siden var det nødvendig å omstrukturere tilsynsmodellen for finansinstitusjoner og deres handlinger (gjennom EBA, ESMA og EIOPA). På den andre siden var det nødvendig å opprette et organ som hadde ansvaret for å unngå gjentakelse av nye episoder av ustabilitet i det økonomiske systemet. For dette formål opprettes European Systemic Board Board gjennom forordning 1092/2010.
Funksjoner fra European Systemic Risk Board
Funksjonen som rettferdiggjør fødselen av ESRB er å beregne og forhindre systemisk risiko og fremme demping. Systemisk risiko forstås som settet med forstyrrelser som stammer fra det finansielle systemet som et resultat av gjensidig avhengighet mellom dets intervenerende agenter, og som kan forårsake katastrofale følger for markedet. Denne typen risiko materialiserer seg vanligvis som en konsekvens av en rekke kjedefeil. For eksempel misligholder en finansinstitusjon sine forpliktelser, og som en konsekvens oppfyller kreditor heller ikke sine forpliktelser, og så videre før systemet kollapser.
Fra denne hovedfunksjonen er noen underfunksjoner avledet:
- Oppdage trusler mot stabiliteten i det finansielle systemet som helhet.
- Klassifiser oppdagede risikoer.
- Forbered anbefalinger og advarsler.
- Oppmuntre implementeringen av anbefalingene fra kompetente nasjonale myndigheter.
Strukturen til European Systemic Risk Board
European Board for Systemic Risk har følgende organisasjonsstruktur:
- Generalforsamling: Det er styrende organ og ledes av presidenten for Den europeiske sentralbanken (ECB).
- Styringsgruppe: Gir bistand til generalforsamlingen og tilsyn med de tekniske rådgivende organene.
- Sekretær: Gir administrativ og statistisk støtte til styringskomiteen.
- Teknisk rådgivende komité: Hjelper styret med å utarbeide rapporter og anbefalinger.
- Vitenskapelig rådgivende komité: Den har ansvaret for å utvikle forskning innen makroøkonomisk felt.