Det kalles Venturekapital til alle disse investeringene gjennom aksjer som normalt brukes til å finansiere små eller mellomstore selskaper oppstart (selskaper som har svært få leveår og er i sin første midlertidige fase).
De er unoterte selskaper og kan ikke oppnå ønsket finansiering på de offentlige aksjemarkedene eller gjennom andre tradisjonelle former for selskapsfinansiering, for eksempel banker.
Bedrifter som søker denne typen kapital eller finansiering, er generelt små, med høy risiko, uten historie å støtte kontantstrømmer fremtid (som vanligvis er negativ i de første leveårene). Og at de derfor er villige til å tilby gode stillinger i hovedstad fra selskapet til de som tilbyr seg som risikokapital i bytte for å utvide virksomheten.
Vanligvis er det vanligvis svært få materielle eiendeler som kan tjene som sikkerhet (sikkerhet i forhold til lånetransaksjonen) i banklån.
Det er en høyrisikooperasjon, men de firmaene i private equity De som driver med denne typen operasjoner oppnår høy avkastning, og deres virksomhet er å finansiere denne typen enheter, i håp om å dra nytte av noen få veldig lønnsomme selskaper, de tar aksjer i selskapene de investerer i. Som vi sa, kontantstrømmer er negative i de første leveårene, og derfor kan alle investeringene du har bidratt tapt ved mange anledninger.
Blant fordelene for de som utfører venturekapital, Det er ikke bare lønnsomheten de kan oppnå. Erfaringen de får, kontaktene og det strategiske råd de kan gi er også veldig relevant.
Når det gjelder den midlertidige perioden, da det er en ganske illikvid investering, må investorene forplikte og immobilisere nevnte kapital i minst mellom 5 og 10 år omtrent før de går ut av selskapets kapital. På dette tidspunktet må det planlegges en hensiktsmessig exitstrategi for å oppnå en høy verdi, siden slike aksjer normalt er avsluttet i a Offentlig salg av tilbud (IPO).
Stadier av en risikokapital
- Pengeinnsamling: Normalt er det et stadium som varer mellom 6 måneder og 1 år. Venturekapitalenheten søker midler fra investorer, men de investeres ikke i noe tilfelle.
- Investeringssøk: Når risikokapitalfondet er stengt for nye investorer, begynner de å lete etter investeringsmuligheter. I denne andre fasen investeres ikke de innsamlede midlene, derimot, hvis provisjonen er utformet. Denne fasen kan vare i opptil fem år.
- Investeringsforpliktelse: På dette stadiet blir det bestemt i hvilke selskaper å investere og hvor mye av fondet som skal tildeles hver av dem. På dette stadiet investeres midlene i selskaper, som vanligvis ikke gir positiv avkastning. Denne fasen sammenfaller vanligvis i tiden som er merket med forrige trinn, og varer vanligvis mellom 3 og 5 år.
- Kapitalforvaltning: På dette stadiet er all kapital allerede investert. Dette er når risikokapitalenheten begynner å administrere porteføljen av selskaper og gi dem forretningskunnskap og erfaring. På dette stadiet begynner investeringen å lønne seg, og det er da en exitplan begynner å bli utviklet.
- Fondets avvikling: Fondet er stengt og overskuddet fordeles mellom investorene og risikovillig kapitalenhet (provisjon).
