Kompetansesirkel - Hva er det, definisjon og konsept

Kompetansesirkelen er gruppen av Virksomhet og / eller sektorer der en investor er interessert, og som også er i stand til å forstå. Det vil si selskapene vi har kompetanse eller kunnskap om.

Dette konseptet er viktig i forvaltningen av en investeringsportefølje. Hvis forretningsmodellen er forstått, kan risikonivået og avkastningen beregnes nøyaktig.

Kjennetegn ved kompetansesirkelen

Vi kan trekke frem følgende egenskaper ved kompetansesirkelen:

• Subjektivitet: Hver person definerer investeringene sine basert på egen kunnskap og evner.
• Variasjon: Interessene opprettholdes ikke nødvendigvis over tid. De kan for eksempel utvides, ettersom brukerens opplevelse og utdanningsnivå er høyere.
• Sikkerhet: Risikonivået i porteføljen reduseres ved å legge bort forslag som kan gi høy avkastning, men hvis forretningsmodell er veldig komplisert eller tvilsom.
• Effektivitet: Verdsettelse av et veldig komplekst selskap kan ta mye tid og ressurser. Sånn sett er det å foretrekke å satse på alternativer som er lettere å analysere.

Definisjon av kompetansesirkelen

For å definere kompetansesirkelen må det tas hensyn til flere aspekter, for eksempel hvem som driver selskapet, hvem kundene er og hvordan de skiller seg fra konkurrentene.

Det er også viktig å identifisere styrkene til selskapet og hva som opprettholder dets lønnsomhet. Likeledes bør svakheter og trusler som kan påvirke firmaet ikke overses.

Warren Buffett-modell

Den anerkjente forretningsmannen Warren Buffett anbefaler bare å investere i konkurransesirkelen. Etter dette premisset satset han ikke den gangen på selskaper som var koblet til Internett i begynnelsen av dette århundret. Da, med sprekk av dot-com-boblen, ville det bli oppdaget at potensialet til disse selskapene ble overvurdert.

Buffett foreslår å lage tre lister når man bygger en portefølje:

• I: Virksomheter som er veldig godt forstått
• Ute: Bedrifter som har blitt prøvd å forstå uten å lykkes.
• For vanskelig: Bedrifter som er for komplekse og hvor investoren ikke er villig til å bruke en del av tiden sin på å studere dem.