Subprime-krisen var en finanskrise som oppstod i verdensøkonomien i 2008. Den oppsto i USA, men spredte seg raskt til alle økonomier. Det kalles en subprime-krise på grunn av at utløseren var den høye kredittrisikoen. I tillegg til også manglende betaling av eiendeler som var gjenstand for høyrisiko-pantelån.
Subprime-krisen ble med andre ord produsert ved å gi kreditt til subprime-segmentet, det vil si til personer som under normale finansieringsforhold har høy kredittrisiko. Kontrasten er hovedsegmentet, som har lavere kredittrisiko.
Denne krisen kalles subprime, siden finansinstitusjoner konsentrerte en stor mengde "gif.webptige eiendeler" på balansen. Disse useriøse eiendelene består av subprime-pantelån. Disse lånene, før eiendomsboblen som økonomien gikk gjennom, falt i mislighold og forårsaket avskrivning av disse eiendelene. De lave rentene som den nordamerikanske økonomien presenterte på den tiden førte til enorm gjeld hos familier. I tillegg i et scenario der hjemmet opplevde et overvurderingsscenario.
Opprinnelsen til subprime-krisen
Opprinnelsen til subprime-krisen er å finne i en eiendomsboble som ble opprettet over hele planeten, men som hadde sin opprinnelse i USA. I et scenario der boliger ble overvurdert, var rentene som ble presentert av USA på den tiden veldig lave. Dette førte til gjeld til familier, som igjen investerte i boliger for spekulative og ikke-spekulative formål på grunn av denne tilgangen til kreditt. Gitt gjeldsmengden som utviklet seg i USAs økonomi, begynte bankene for å oppnå større forretningsvolum å gi pantelån til de familiene som ble ansett å ha høy kredittrisiko.
Da det ble gitt pantelån til disse subprime-familiene, hadde banken ansvaret for å konsentrere disse lånene i eiendeler som den senere handlet på finansmarkedene. I denne forstand, selv om de var integrert i pakker som består av mange pantelån, fortsatte kredittvurderingen å være høy, siden diversifisering ble ansett som trygg, som senere endte med å være ubrukelig. Og det er at mens alle høyrisikokredittene var konsentrert i gif.webptige eiendeler, fortsatte risikoen å vokse, mens sannsynligheten for mislighold økte.
På denne måten fortsatte spenningene i finansmarkedene å vokse, mens likviditeten ble svakere. Dermed avdekket økningen i renter utført av Federal Reserve, sammen med alarmen om mislighold generert hos investorer, et nettverk av gif.webptige eiendeler som i lys av dataene ikke ble støttet av noen garanti som garanterte betaling av disse pantelån. Så mye at det i september 2007 sprakk en boble som ville gå inn i historien som den store lavkonjunkturen, en eiendomskrise eller, som artikkelen siterer, en subprime-krise.
Årsaker til subprime-krisen
Blant årsakene som førte til det finansielle systemets sammenbrudd, først i USA og senere i verden, bør bankenes hovedrolle fremheves. Disse utøvde en veldig uklok oppførsel, og ga familier med lav inntekt midler til å skaffe seg hus som de senere ikke kunne betale.
Bankene begynte med andre ord å gi lån til høyrisikosegmenter i befolkningen. Segmenter som til tross for høy sannsynlighet for mislighold var i stand til å få tilgang til finansiering.
I tillegg til dette er det andre årsaker som endte med å generere subprime-krisen, og fremheve følgende:
- Lavere renter: Prisene var veldig korte. Dette oppmuntret til lån fra familier som druknet med høye pantelån.
- Lav kredittverdighet til boligkjøpere: Kredittverdigheten til pantelåsen var veldig lav, så risikoen for mislighold var høy.
- Overvurdering av boligprisene: Da etterspørselen økte, gjorde prisene det også. Dermed ble husene revurdert mye på veldig kort tid.
- Salg av boliglånspakker: For å få større fortjeneste konsentrerte bankene disse pantelånene og diversifiserte dem i pakker som ble kalt CDO. Disse pakkene ble handlet i markedet, og spredte smitten til andre banker.
- Eiendomsovervurdering av ratingbyråer: Rangeringsbyråene hadde i samarbeid med bankene ansvaret for å vurdere kredittkvaliteten til disse pakkene. Risikoen var for lav, og skjulte toksisiteten som ble presentert av disse pakkene.
- Mistillit mellom bankene: Da volumet av gif.webptige eiendeler økte i balansen, begynte bankene å mistro hverandre. Dette genererte frykt for investorer.
- Lav likviditet i økonomien: Da likviditet var konsentrert i eiendeler, forsvant den fra bankenes balanse. En situasjon som endte med konkursen til store verdipapirforetak som Lehman Brothers.
Dermed er dette de viktigste årsakene eksperter har ansett som grunnleggende i krisen i 2008. En krise som snudde et finanssystem som hadde skapt en av de største boblene i verdensøkonomiens historie.
Konsekvenser av subprime-krisen
Med sprengningen av boligboblen ble den store resesjonen detonert der økonomien ville være nedsenket frem til 2015. Utbruddet av subprime-krisen førte til alvorlige konsekvenser for verdensøkonomien. Situasjonen som skjedde med økonomien, etter konkursen til en av de største investeringsbankene som Lehman Brothers, samt redningen av Merrill Lynch, var ødeleggende for markedene. Økonomien kollapset og panikk rystet finansmarkedene.
Mange var konsekvensene som kom fra denne alvorlige økonomiske krisen. For det første det harde sjokket som de forskjellige økonomiene som utgjør planeten så. Slik sett led alle økonomiene en forverring av indikatorene, med utgangspunkt i bruttonasjonalproduktet (BNP). I tillegg skapte krisen en situasjon som førte til en forverring av helsen, ettersom fattigdom og arbeidsledighet steg i været.
Vi skal heller ikke glemme effektene på ulikhet. I denne forstand utvidet gapet mellom rike og fattige sammenlignet med nivåene før krisen. En situasjon som det ble lagt til antall selvmord som skjedde på planeten, avledet av situasjonen med fattigdom og arbeidsledighet som ble forårsaket av krisen.
Blant konsekvensene er det også verdt å fremheve de økonomiske redningsprogrammene som forskjellige land måtte gjøre, slik at innskytere ikke mistet all sin kapital. I mellomtiden måtte bankene møte en forsterkning av internasjonale bankregler, samt en rekke sanksjoner som de måtte betale.