Et porteføljeforvaltningsselskap (SGC) er et investeringsselskap (ESI) som har makter til å tilby investeringsporteføljeforvaltningstjenester til sine kunder i Spania.
Først og fremst bør det bemerkes at et porteføljeforvaltningsselskap ikke kan handle for egen regning. De kan bare utføre operasjoner på vegne av sine kunder. Derfor er porteføljeforvaltningsselskapets krefter begrenset sammenlignet med meglerforhandleres.
Videre kan SGC bare tilby investeringstjenester knyttet til skjønnsmessig forvaltning, investeringsporteføljestyring og finansiell rådgivning. I tilfelle diskresjonær ledelse delegerer investoren sine egne krefter til selskapet, som tar investeringsbeslutninger på eiendelene sine. I rådgivningen er det investoren selv som tar den endelige avgjørelsen om verdipapirer og andre finansielle eiendeler som er foreslått, for eksempel strukturert produkt.
Porteføljestyringsselskaper er opprettet med det formål å tilby en spesialisert tjeneste. I prinsippet prøver de å være et alternativ til kredittinstitusjoner som tilbyr investeringstjenester. I tillegg, for å godkjenne en SGC for levering av investeringstjenester, er det i henhold til loven påkrevd at ledelsesmedlemmene har anerkjent faglig anseelse i sektoren. Av denne grunn er spesialiseringsgraden til denne typen selskaper vanligvis ganske høy.
Tilsyn med porteføljeforvaltningsselskaper (SGC) i Spania
I henhold til regelverket overvåker CNMV alle disse autoriserte enheter å tilby investeringstjenester:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Investeringstjenester selskaper.
- Verdipapirselskap (SV).
- Aksjebyrå (AV).
- Portfolio Management Company (SGC).
- Forvaltningsselskaper for institusjoner for kollektive investeringer (SGIIC).
- Nasjonale kredittinstitusjoner (investeringstjenesteytere).
- Utenlandske kredittinstitusjoner (autorisert til å operere i Spania).
I tillegg kan investoren konsultere i de offisielle registerene til CNMV hvilke porteføljeforvaltningsselskaper som faktisk er autoriserte. National Securities Market Commission (CNMV) er det kompetente tilsynsorgan som autoriserer disse investeringstilbudstjenestene til selskaper og enkeltpersoner.
Under det spanske lovgivningsrammeverket faller EAFer, tidligere kjent som EAFI (finansielle rådgivningsfirmaer), ikke inn under rollene som investeringsselskaper.
Typer selskaper for investeringstjenester
Følgende er regulert i lov om verdipapirmarkeder og i RD 217/2008, 15. februar, om det juridiske regimet til investeringstjenesteselskaper:
- Verdipapirselskap (SV): De er legitimert for å tilby alle slags investeringstjenester, både på vegne av andre og på egen hånd.
- Aksjebyrå (AV): De har bare tillatelse til å operere for andres konto.
- Portfolio Management Company (SGC): Dens funksjoner er begrenset til skjønnsmessig forvaltning og rådgivning fra investeringsporteføljer.
Representanter for porteføljeforvaltningsselskapene
Porteføljeforvaltningsselskaper kan utføre sin virksomhet gjennom hovedkontoret eller gjennom filialer. I tillegg har de muligheten til å gi representanter mulighet til å markedsføre tjenestene til SGC. Nevnte representanter opprettholder et kommersielt forhold til SGC. Representantene er med andre ord ikke funksjonærer i SGC, men leverer heller visse tjenester i bytte mot en variabel godtgjørelse eller provisjon. Betalinger skjer med fakturaer, ikke gjennom lønn.
På den annen side er ikke representantene autorisert til å levere alle tjenestene til GSC. I intet tilfelle kan de opptre på egne vegne, men heller all aktivitet utføres i navnet og på vegne av porteføljeforvaltningsselskapet.
Følgende tabell viser aktivitetene og tjenestene som uansett må utføres av CMS (hovedkvarter og filialer) som representantene kan ha fullmakt til:
| Aktiviteter og tjenester (SV) | Autoriserte representanter |
|---|---|
| Finansiell rådgivning til selskaper og investorer | Ja |
| Diskresjonær porteføljeforvaltning | Ikke |