Risiko er usikkerheten generert av evolusjonen og resultatet av en bestemt hendelse. Denne hendelsen kan strekke seg over ethvert omfang.
Vi forstår usikkerhet som mangel på sikkerhet i en handling eller prosess. Et eksempel på usikkerhet kan godt være når en mynt kastes, siden vi ikke vet helt sikkert om den vil lande på hoder eller haler.
På den annen side er volatilitet en annen faktor som er av avgjørende betydning for risiko. Volatilitet informerer oss om ustabiliteten til et aktivum. I forrige tilfelle av valutaen er sannsynligheten begrenset til 50%, men når vi refererer til verdien av en investering, er den helt annerledes. I en investering kan eiendelens pris eller verdi gå opp eller ned i lange eller korte perioder.
Derfor vil volatiliteten til en hendelse være høy når det er oppturer og nedturer rundt sikkerheten om at den inntreffer eller ikke, noe som vil føre til ustabilitet i dens sikkerhet. På den annen side, hvis hendelsen ikke lider store oppturer og nedturer og sikkerheten om resultatet opprettholdes på en stabil måte, anses det å ha lav volatilitet.
Risikoberegning
Selv om risiko blir behandlet som en negativ faktor, er sannheten at det er nødvendig å identifisere den hvis vi ønsker å analysere en investering eller lignende virksomheter med et realistisk perspektiv. Uten å gå videre er investeringstrekanten basert på risiko, likviditet og lønnsomhet:
I et perfekt konkurransedyktig marked er det ikke mulig å finne en investering med alle tre faktorene optimalisert maksimalt. Med andre ord, man må alltid gi avkall på en for å kunne velge en verdi som virker rimelig for oss fra de to andre.
I dette feltet, innenfor risikofaktoren, finner vi systematisk og spesifikk risiko som utgjør den totale risikoen for en eiendel.
På den ene siden refererer systematisk risiko til risikoen som eiendeler med en eller flere fellestrekk har til felles, det være seg næringslivet, det geografiske området eller andre faktorer.
På den annen side prøver den spesifikke risikoen å gjenspeile den individuelle risikoen for den spesifikke eiendelen gitt sine egne egenskaper.
Oppsummert, selv om systematisk risiko er veldig vanskelig å unngå, kan spesifikk risiko reduseres ved å diversifisere investeringsalternativer.
Risikotyper
Det er mange typer risikoer, fra yrkesmessige eller juridiske risikoer til teknologiske eller miljømessige risikoer. Men når det gjelder næringslivet, kan de deles i interne og eksterne.
På den ene siden er interne risikoer de som genereres av selskapet, og det avhenger av det for å redusere dem eller ha en viss kontroll over dem. Noen eksempler er risikoer relatert til drift (risiko for menneskelige feil), forretningsrisiko (manglende diversifisering i produktutvalget for salg) eller leverandørrisiko (å ha en eller få leverandører kan gi oss en posisjon med en viss sårbarhet for fremtiden forhandlinger).
På den annen side er det også ekstern risiko, som er den mest kompliserte å kontrollere siden evolusjonen ikke er avhengig av selskapet selv. Noen av dem er:
- Juridisk risiko: Den består av risikoen for lovgivningen som kan gjennomgå noen form for endring, og det kan påvirke oss direkte eller indirekte.
- Anseelsesrisiko: I dette tilfellet består risikoen av eksponeringen som et selskap utsettes for på nivå med sosiale nettverk og opinion.
- Fare for force majeure: Det er oppsummert i den uforutsigbare risikoen for katastrofer eller naturkatastrofer som kan påvirke selskapet.
- Markedsrisiko: Det er risikoen som kommer fra agenter relatert til markedet, som investorer, kunder, leverandører, konkurranse, etc. Det påvirker direkte risikofaktoren for en investering.
- Børs- og renterisiko: I dette tilfellet viser vi til rentene som sentralbankene og deres respektive myndigheter har satt, og som kan generere inflasjon eller deflasjon. Det påvirker lønnsomheten i investeringstrekanten.
- Likviditetsrisiko: Det er usikkerheten som er basert på konvertering av eiendeler til likvid. Det påvirker likviditetsfaktoren i investeringstrekanten.
Som det fremgår er det mange risikoer, noen avhenger av selskapets gode resultater internt, og andre må tas i betraktning eksternt. Sistnevnte er de som kan forårsake de største problemene hvis du ikke har beredskapsplaner i tilfelle uforutsette hendelser. På regnskapsnivå brukes vanligvis beredskapsreserver, og på finansnivå er diversifisering vanligvis et godt verktøy for å fortynne den iboende risikoen i markedet.
Eksempler på risiko
Her er noen eksempler på risiko:
- Yrkesrisiko: Risiko for at en ulykke kan inntreffe i arbeidstiden. Et eksempel kan være at hvis vi var kokk, brente vi oss ved et uhell eller skadet oss med et kjøkkenutstyr.
- Teknologisk risiko: Den adresserer enhver risiko som har en teknologisk komponent. Et eksempel er risikoen hvis et selskap har alle sine data på harddisker, som kan bli nettangrepet.
- Miljørisiko: De har å gjøre med risikoen for at en uforutsett hendelse kan inntreffe både fra vårt firma mot miljøet og fra miljøet mot vårt firma. Utslipp av gif.webptige stoffer eller det faktum at et dyr forverrer noen av selskapets eiendeler er henholdsvis klare eksempler.
- Solvensrisiko: I dette tilfellet vil et eksempel være risikoen som en finansinstitusjon påtar seg når de låner oss penger, siden en mulig mislighold kan oppstå.
Dette er noen eksempler på de forskjellige typer risikoer som eksisterer, selv om de ikke er de eneste som kan oppstå.