Et investeringsfond med fast inntekt er et investeringsfond som investerer det meste av eiendelene i rentebaserte eiendeler (for eksempel obligasjoner, obligasjoner, gjeldsbrev, repoer eller statsskuldregninger).
Disse typer fond følger en mer konservativ investeringspolitikk enn aksjefond. Dette betyr imidlertid ikke at de tilbyr en fast avkastning, som du kanskje tror.
Lønnsomheten din avhenger av hvordan eiendelene du investerer i utvikler seg, og kan svinge positivt eller negativt.
Hovedforskjellen med aksjefond er i risiko. For å gjøre dette, målt ved volatilitet. Dette konseptet, mye brukt i finansmarkedene, måler avviket i prisen som en finansiell eiendel lider i en gitt tidsperiode. Aksjeaktiva, under normale markedsforhold, svinger mer enn renteaktiva. Av denne grunn er det potensielle tapet større.
Avhengig av investeringspolitikken til fondet, dets likviditetsnivå og porteføljerotasjon, kan det investere i rentebaserte eiendeler på kort (pengemarked), mellomlang og lang sikt (kapitalmarked).
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroEn veldig viktig faktor i denne typen fond spilles av ratingbyråene.
Dette er institusjonene som har ansvaret for å score en rekke selskaper, finansielle eiendeler, etc. Dette notatet er kjent som vurdering eller kredittvurdering, og det måler betalingskapasiteten som det aktuelle selskapet eller eiendelen har.
Disse, som vi sa, spiller en grunnleggende rolle. Dette er fordi variasjonen fra en note til en annen, eller til og med fra investeringsklasse mot søppelobligasjoner (høy avkastning), gjør at rentefond som investerer i disse eiendelene må selge eiendelene. Alt dette, for ikke å overholde investeringspolitikken.
Kjennetegn ved et aksjefond
Rentefond er preget av at de ikke har eiendeler med variabel inntekt i porteføljen.
I Spania fastslår for eksempel National Securities Market Commission (CNMV) at rentefond er de som investerer utelukkende i rentebaserte eiendeler. Det vil si at de ikke investerer i aksjer, på noen måte.
Vi må også ta hensyn til andre aspekter.
Key Investor Information Document (DFI) er et enkelt, oversiktlig og kortfattet dokument. I tillegg er det obligatorisk for alle enheter.
DFI og dets komponenter
I dette er det praktisk å gjennomføre en liten analyse av de forskjellige aspektene ved fondet:
Identifisere data fra fondet:
- ISIN-kode (gyldig for eksempel å finne den i Bloomberg).
- Registreringsnummer i aksjemarkedskommisjonen.
- Identifikasjon av lederen.
Investeringsmål og policy:
- Detaljert beskrivelse av fondets strategi: hva og hvordan det investerer. I dette tilfellet vil vi snakke om et fond som har en rentekategori.
- Investeringspolicy: detaljert beskrivelse av fondets strategi for å investere aktiva til deltakerne.
Eksempel:
Fondet har som mål å generere inntekter samtidig som du opprettholder og øker den opprinnelige investeringen. Den investerer hovedsakelig i en rekke verdipapirer med fast inntekt (som er lån som betaler en fast eller variabel rente) utstedt av selskaper eller myndigheter over hele verden, som gir et konstant og økende inntektsnivå. Bunnen også
Du kan investere opptil 50% i verdipapirer med lavere rating, "Baa3" eller lavere, tildelt av de samme byråene.
Ledelsesmål:
- Om den har en referanseindeks eller ikke, hvor du til enhver tid kan se om den overstiger eller hvor mye den er under den indeksen.
Risikoprofil:
- I dette tilfellet, med CNMV-regelverket, etableres en skala fra 1 til 7 nivåer. Teorien sier at en verdi lik 1 under normale markedsforhold har lavere avkastning og lavere risiko, mens en verdi lik 7 er knyttet til en høyere avkastning, i bytte mot en høyere risiko.
Løpende utgif.webpter og provisjoner:
- TER (Total Expense Ratio): det er et gjennomsnittlig gjennomsnitt av de totale utgif.webptene som bæres av fondet. Det er viktig at de er lave, siden den potensielle fordelen for deltakeren vil være større.
Historisk lønnsomhet:
- I dette tilfellet vises et søylediagram som viser den årlige lønnsomheten som fondet har oppnådd de siste 10 årene. Det er nødvendig å analysere hvordan fondet har oppført seg i stressende situasjoner som finanskrisen i 2008.