ECB og Santander har inngått en avtale med Popular om å ta kontroll over Banco Popular. I morges har ECB aktivert resolusjonen og godkjent salget av enheten som ledes av Emilio Saracho, til Santander-gruppen til en verdi av en euro.
I morges har CNMV suspendert sitatene til Banco Popular. På den annen side har Santander kunngjort at de vil utstede en kapitalforhøyelse på 7.000 millioner euro for å overta banken, noe tilsynelatende ikke Santander-investorer likte veldig godt.
Banco Santander, ledet av Ana Patricia Botín, overtar Banco Popular og setter en stopper for denne endeløse såpeoperaen. Etter å ha aktivert Europa for å redde Madrid-banken på grunn av risikoen for konkurs, har Banco Santander tatt den til en verdi av en euro, en ganske symbolsk figur.
I tillegg har Banco Santander kunngjort at de vil gjennomføre en kapitalforhøyelse på 7.000 millioner euro, som Banco Santander-kunder kan delta på, siden det ifølge Santander er mer enn forsikret.
Santander har informert CNMV om at kapitalforhøyelsen den har til hensikt å gjennomføre vil gjøre det mulig å styrke den nødvendige kapitalen og dekke de planlagte bestemmelsene. Resolusjonsprosessen aktivert av ECB foreslår en total amortisering av aksjene som er i omløp, konvertering av de 1.250 millioner konvertible betingede obligasjoner (CoCos) til kapital og transformasjon av ansvarlig gjeld til aksjer.
Banco Santander har allerede ønsket Banco Popular kunder velkommen, som blir en del av Santander Group.
President Ana Botín erklærte i morges at "de vil jobbe hardt for å tilby den beste servicen til klienter i overgangsperioden og i fremtiden", uttalte hun også at integrasjonen av Santander og Popular styrker den geografiske diversifiseringen av konsernet og at dette vil la den oppfylle alle forpliktelsene overfor kunder og aksjonærer ”.
Ifølge Banco Santander-analytikere har den forventede avkastningen på investeringen vært mellom 13% og 14% for 2020. I tillegg estimeres en inntjening per aksje i 2019. Enheten som følge av sammenslåingen av Santander og Popular vil øke lønnsomheten og generere kostnadssynergier nær 500 millioner euro per år fra 2020, med noen av de beste effektivitetsforholdene i banksektoren i Spania og Portugal. Det sier seg selv at denne fagforeningen vil tillate selskapet å ha større potensial for inntektsvekst.
Når det gjelder kapitaløkningen til Banco Popular, har Santander antydet at det vil gjøre 7,9 milliarder euro av avsetninger for misligholdte eiendeler, inkludert 7,2 milliarder for eiendomsmidler. Denne handlingen vil flytte nivået på risikodekning knyttet til eiendomsaktivitet fra 45% til 69%, et tall over sektorgjennomsnittet som er 52,23%. Med dette håper konsernet å redusere Popular eiendomsmidler, slik Santander har gjort de siste årene.
Den europeiske resolusjonen
Redningen av populære skjer etter risikoen for konkurs hos Banco Popular og etter å ha bekreftet situasjonen for utilgjengelighet.
Etter de katastrofale ukene til enheten i aksjemarkedet og det brutale fallet av aksjene, utsatte ECB bankens solvens for en undersøkelse, der det ble funnet at det ikke var nok for banken å fortsette reisen med egne midler.
Som FROB uttalte, “Prosessen har blitt utløst av ECB etter å ha verifisert enhetens utilgjengelighetssituasjon og behovet for inngripen for å oppfylle målene av offentlig interesse, som kreves av europeiske resolusjonsforskrifter.
Erklæringen om ikke-levedyktighet er produsert av likviditetsproblemer på grunn av forverring av innskuddene de siste månedene og usikkerheten i de private planene for å møte en mulig forverring av enhetens balanse. Beslutningen om å løse og bruke det rettslige instrumentet som er planlagt i tilfeller som dette, er basert på behovet for å garantere økonomisk stabilitet som forhindrer smitte til resten av markedet ”.
Gjennom disse erklæringene garanterer ECB sikkerheten til bankens innskytere og kunder og eliminerer virkningen dette kan medføre for statens offentlige finanser.
I morges kunngjorde Bank Orderly Restructuring Fund:
"Som en del av gjennomføringen av resolusjonsprosessen har alle utestående Banco Popular-verdipapirer blitt amortisert, samt aksjene som følge av konvertering av ytterligere kapitalinstrumenter på nivå 1. Alle Tier 2 regulatoriske kapitalinstrumenter utstedt av Banco Popular i nylig utstedte aksjer av banken, som er ervervet av Banco Santander til en pris av 1 euro. Operasjonen utføres uten å forplikte offentlige enheter eller offentlige ressurser, i tillegg til at det ikke påvirker noen ordinær kreditor eller innskudd ”.
Tidligere aksjonærer taper alle pengene sine
Fordi Banco Santander har tatt over 100% av Banco Popular sine aksjer. De tidligere aksjonærene har fått et slag som har ført til at de har mistet 100% av aksjene de eide i enheten.
I resolusjonen som ble utført i morges, har Single Solution Board (SRB) overført til Banco Santander 100% av aksjene og kapitalinstrumentene i Banco Popular, dette har betydd at aksjonærene har mistet all sin investering i Madrid-banken.
For å rettferdiggjøre dette har Single European Credit Institution Resolution Mechanism kunngjort at bankens situasjon var kritisk og at den hadde alvorlig risiko for konkurs. Hvis dette ikke ble gjort, ville det ikke bare være aksjonærene som ville miste pengene sine.
Santander, sololeder
Ved kjøpet av Banco Popular er banken ledet av Ana Patricia Botín den eneste lederen i den spanske banksektoren.
Med den endelige godkjenningen av kjøpet av Banco Popular, vil Banco Santander bli en av bankene med de største eiendelene i Spania, i tillegg til forretningstallene som Madrid-enheten har.
Santander er den sjette største banken når det gjelder eiendeler på spansk territorium, men med kjøpet av Popular vil den rangeres på tredje plass etter andre enheter som CaixaBank og BBVA, enheter som toppet rangeringen på grunn av overtakelsene de gjennomførte da sparekrisen banker.
I en syklus som den nåværende, hvor rentene er på 0% og bankens avkastning er så forverret, er ethvert alternativ for å oppnå god lønnsomhet et klokt alternativ.
Santander har alltid vært et selskap som har vært preget av å vokse gjennom oppkjøpet av andre selskaper, men etter sparebankekrisen var konsernet fraværende i kjøp av det samme, noe som førte til at CaixaBank og BBVA var foran i volum av aktive.
Som det ble uttalt på den siste pressekonferansen av administrerende direktør i Santander, José Antonio Álvarez, “Santander er en bank som krever minimumsavkastning på 15% eller 16%, og det var derfor vi ikke grep inn i prosessen med absorpsjon av sparebankene. ”. I tillegg påpekte rådgiveren at banken alltid har analysert alle operasjoner, både de som er utført og de som ikke har gjort det.
