Pengestyring i handel

Pengestyring i handel er grenen av investering i aksjemarkedet som studerer maksimering av lønnsomhet og risikokontroll.

Pengestyring er også kjent som risikostyring. Sammen med aksjeanalyse og handelspsykologi er pengeadministrasjon en av de tre grunnleggende søylene for å investere i aksjemarkedet. For at en næringsdrivende skal være konsistent på lang sikt, må han mestre denne disiplinen. Å mestre denne disiplinen innebærer ikke å ha dyp og omfattende kunnskap om emnet. Men heller elementær kunnskap om det. Det grunnleggende prinsippet i handelsområder ble diktert av George Soros og dikterer at:

Du kan si at dette prinsippet er begynnelsen på prinsippene. Det han kommer til å si er at viktigere enn prosentandelen av suksess er lønnsomheten som genereres når den er riktig. Og omvendt, viktigere enn feilprosenten er størrelsen på hvert tap. Atferdsøkonomistudier, blant annet hvorfor det er så psykologisk vanskelig å tjene mer når du vinner enn det du taper når du taper.

Suksessrate mot risiko / nytte-forhold

For å illustrere viktigheten av prinsippet om prinsippene for pengestyring, vil vi vise et eksempel. For dette vil vi sette tre saker. I det første tilfellet (trader A) er andelen treff veldig høy. Det andre tilfellet (handelsmann B) er tilfellet til en næringsdrivende med suksessrate på 50%. I det tredje tilfellet (trader C) svikter handelsmannen mesteparten av tiden. Vi antar at de tre handelsmennene utfører 100 handler hver.

Handler A

Hvis du utfører 100 handler, siden treffprosenten er 80%, vil du slå 80 handler. På samme måte vil 20 av de 100 operasjonene få tap. Således, som hver gang du treffer, vinner du 10 dollar, og hver gang du går glipp av 40 dollar, vil vi fortsette med å beregne overskuddet ditt i pengemessige termer.

Resultat = (Antall handler som vinner x fortjeneste) - (Antall handler som mislykkes x tap)

Fortjeneste = ($ 80 x $ 10) - ($ 20 x $ 40) = 800 - 800 = $ 0 fortjeneste.

Trader A treffer mange ganger, men uansett hva han vinner, mister han de få gangene han savner. Sluttresultatet er $ 0. Til tross for å få mye riktig, klarer det ikke å generere en positiv avkastning.

Handler B

Hvis du utfører 100 handler, siden treffprosenten er 50%, vil du slå 50 handler. På samme måte vil 50 av de 100 operasjonene få tap. Som hver gang du treffer, vinner du $ 20, og hver gang du savner at du mister 10 dollar, vil vi fortsette å beregne gevinsten i pengemessige termer.

Resultat = (Antall handler som vinner x fortjeneste) - (Antall handler som mislykkes x tap)

Fortjeneste = (50 x 20 dollar) - (50 x 10 dollar) = 1000 - 500 = 500 $ fortjeneste.

Handler B har rett halvparten av tiden. Sluttresultatet er $ 500. Til tross for å treffe mindre enn Trader A, klarer han å oppnå en mer enn positiv avkastning.

Handler C

Hvis du utfører 100 handler, siden treffprosenten er 30%, vil du treffe 30 handler. På samme måte vil 70 av de 100 operasjonene få tap. Dermed, som hver gang du treffer, vinner du 40 dollar, og hver gang du savner at du mister 5 dollar, vil vi fortsette å beregne overskuddet ditt i pengemessige termer.

Resultat = (Antall handler som vinner x fortjeneste) - (Antall handler som mislykkes x tap)

Fortjeneste = ($ 30 x $ 40) - ($ 70 x $ 5) = 1200 - 350 = $ 850 fortjeneste.

Trader C er uten tvil den med færrest treff. De er korrekte bare 30% av tiden. Det er imidlertid den som oppnår mest fordel.

Risiko / avkastningsforholdet

Fortsatt med det ovennevnte konkluderer vi med at det grunnleggende aspektet er forholdet risiko / nytte. Risiko / belønningsforholdet fastslår hvor mange dollar vi tjener for hver dollar vi taper. Det vil si at et forhold mellom risiko og avkastning på 1: 2 innebærer at når vi får det riktig, vinner vi to og når vi mislykkes, mister vi en. Med andre ord, vi vinner dobbelt så mye som vi taper. Tvert imot betyr et forhold mellom risiko og avkastning på 3: 1 at når vi får det riktig, vinner vi en, og når vi mislykkes, taper vi 3. Med andre ord, vi taper tre ganger det vi vinner.

Risikoforhold-formelen er:

Avanserte teknikker for pengestyring

Det forrige prinsippet, og den korrekte analysen av forholdet mellom risiko og nytte, utgjør det grunnleggende prinsippet. Uten dette prinsippet er det ingen vits i å bruke alle de andre teknikkene. Imidlertid er det mye mer avanserte teknikker for pengestyring og risikokontroll. De er raffinerte matematiske teknikker og i noen tilfeller svært komplekse. Disse teknikkene gjør det mulig å estimere risiko på en mer realistisk måte. Et eksempel på noen teknikker som brukes til å kontrollere risiko og optimalisere pengestyringsprosessen er: