Årlig lønnsomhet er en måte å uttrykke resultatene oppnådd av en investering. Dette gjøres ved å beregne det vektede gjennomsnittet av gevinster eller tap registrert hver 12. måned.
Med andre ord gjenspeiler denne indikatoren den gjennomsnittlige ytelsen oppnådd av selskapet eller virksomheten i løpet av hvert år. Formelen er følgende:
Fordeler med årlig lønnsomhet
De viktigste fordelene ved å bruke årlig avkastning er:
- Den lar deg sammenligne to investeringsalternativer eller finansielle eiendeler som har ulik varighet og / eller løpetid.
- Det tjener til å kontrastere verktøyet som tilbys av to selskaper når det ene er eldre enn det andre. Dette er for eksempel viktig når du må velge mellom å anskaffe aksjene i selskap A eller selskap B.
- Årlig lønnsomhet er en referanseindeks basert på hvilke det er mulig å analysere alle investeringene som kan inngå i en portefølje.
- Formelen er enkel å bruke fordi den er et enkelt vektet gjennomsnitt. Du trenger bare dataene fra selskapets resultatregnskap eller overskuddsstrømmene mottatt av investoren i forskjellige perioder.
Ulemper med årlig lønnsomhet
Blant ulempene med årlig lønnsomhet er:
- Det tar ikke hensyn til variabilitet eller avvik fra en periode til en annen. Med andre ord, det overlater spørsmålet om risiko og usikkerhet på en måte. Det kan være at selv om selskapet i gjennomsnitt registrerer et positivt årsresultat, rapporteres det tap i noen sesonger.
- Denne indikatoren lar deg ikke vite nøyaktig hvor lenge investeringen vil bli gjenopprettet.
Årlig lønnsomhetseksempel
Anta at en person plasserte US $ 10.000 i et investeringsfond som ga følgende resultater i sine tidlige år:
| År | Fortjeneste eller tap |
| 1 | USD 1000 |
| 2 | USD 2000 |
| 3 | USD 1 500 |
| 4 | USD 1000 |
| 5 | USD 1500 |
Så ved å bruke formelen får vi:
Sluttverdi = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000
Årlig avkastning = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%