Referansesatsen er den som er satt av en offisiell enhet, og som tjener som grunnlag for å beregne renten som skal betales for en finansiell transaksjon. Dette, vanligvis legger du til et spredning som kalles spredning.
Med andre ord fungerer referansetypen som et "gulv" eller "gulv" som en ekstra prosentandel er lagt til. På denne måten bestemmes renten på et lån.
Noen kjente renter er:
- Euribor: Det er renten som banker i eurosonen låner penger til hverandre. European Money Markets Institute (EMMI) beregner det daglig.
- Libor: Det er renten basert på renten som britiske banker låner penger til hverandre i interbankmarkedet. Den publiseres daglig av British Bankers Association.
- Prime rate eller prime rate: Det er renten som amerikanske banker tar til sine beste kunder, det vil si de som har lavest risiko for mislighold.
Referansesats og pengepolitikk
Sentralbanker setter en referansesats som de styrer pengepolitikken fra. Dette fordi denne indikatoren tjener som grunnlag for interbanklån.
For å forstå det ovennevnte må vi ta i betraktning at pengemyndighetene krever et minstekrav til reserve (reserve som ikke kan brukes) fra bankene. Dermed kan de finansielle enhetene som ikke oppfyller nevnte krav be om kortsiktige lån fra andre overskuddsinstitusjoner.
Dermed er kostnadene for disse kredittene mellom finansinstitusjoner kjent som interbankrenten. Dette vil variere i samme retning som referansesatsen (hvis den ene går opp eller ned, går den andre også).
Så, referanserenten fungerer som et pengepolitisk verktøy fordi interbankrenten når den stiger, øker også, noe som gjør kostnadene for bankene å skaffe midler dyrere. Derfor vil rentene for publikum øke og utlån vil stoppe.
Tvert imot, hvis referansesatsen senkes, vil finansieringskostnadene også reduseres. På den måten kan økonomien for eksempel få et løft i møte med en lavkonjunktur.
Eksempel på referansetype
Anta at banken gir et pantelån med en variabel rente der referansesatsen er Euribor pluss et spread på 5%.
Så hvis Euribor er på -0,28%, vil gjeldende rente for lånet være 4,72%.
Det skal bemerkes at siden det er en variabel rentefinansiering, vil hver betalingsperiode (for eksempel hver måned) bli oppdatert med en rentesats.
Fordeler og ulemper ved henvisningshastigheten
Referansesatsen er en fordel for utlåneren med tanke på at det er sikret en minimumsinntekt. Imidlertid kan renten variere sterkt over tid. Følgelig kan kreditorens inntekt også være noe ustabil.
På den annen side, fra skyldnerens synspunkt, er fordelen med referansesatsen kanskje at den hjelper dem til å forstå hvordan finansieringskostnadene beregnes.
Imidlertid, hvis referansesatsen blir for høy, kan dette påvirke låntakers økonomi.