En bankkrise er situasjonen der en eller flere banker i et land eller en region lider av alvorlige illikviditet eller insolvensproblemer samtidig.
For å forstå fenomenet bankkriser er det nødvendig å forstå strukturen til en banks balanse tidligere. De mest relevante egenskapene i denne forbindelse er:
- Høyt nivå av innflytelse: Eierne satte bare opp en liten andel av pengene som trengs for å drive banken. Resten finansieres gjennom eksterne midler.
- Uoverensstemmelse i frist: Investeringer i langsiktige eiendeler (lån, pantelån osv.) Finansiert på kort sikt (etterspørselsinnskudd, tidsinnskudd, kortsiktig lån osv.)
De to hovedproblemene som kjennetegner en bankkrise er insolvens og illikviditet. Selv om de vanligvis er svært beslektede, bør de skilles.
Insolvens skyldes forverring av verdien av bankens eiendeler, på en slik måte at det er umulig å oppfylle sine kontraktsforpliktelser. Med andre ord, hvis tapene som led enheten er større enn dets egne midler, vil det ikke være i stand til å returnere pengene som kreditorene har lånt det ut. Dette kan skje av flere grunner. De viktigste er overskridelsesrentene som er høyere enn forventet, og verdien av andre eiendeler som banken disponerer.
Likviditetskrisen oppstår når bankene møter for mange forfallende forpliktelser uten å ha nok kontanter eller andre likvide midler til å tilfredsstille dem. Dette kan skje hvis mange innskytere bestemmer seg for å ta ut innskudd samtidig, eller hvis banken ikke klarer å refinansiere sin kortsiktige gjeld. I prinsippet kan det tenkes at illikviditet i seg selv ikke burde føre en bank til konkurs, siden hvis enheten er solid, med en passende rente, bør den kunne refinansiere seg selv for å imøtekomme betalinger.
I virkeligheten går begge problemene ofte hånd i hånd. Tillit er en av de grunnleggende søylene i fraksjonell reservebank, og det er grunnen til at likviditetskriser ofte er forårsaket av solvenskriser (realisert eller mistenkt). Med andre ord, når innskytere eller kreditorer til en enhet mistenker at det kan være et solvensproblem, vil de prøve å få pengene betrodd dem så snart som mulig for ikke å lide tap. Hvis alle enkeltpersoner opptrer likt, vil det opprette et bankkjøring og banken kan mislykkes. På den annen side er det også muligheten for at det motsatte skjer, det vil si som et resultat av likviditetsproblemer at banken blir tvunget til å avvikle illikvide eiendeler, noe som får prisen til å falle og til slutt forårsaker insolvens.
Årsaker til en bankkrise
Vi har allerede sett hvilke er de to grunnene til at bankkriser oppstår, men hvordan kommer vi til denne situasjonen? Det er ingen enighet blant økonomer om atferd som forklarer begynnelsen på disse krisene, så vi kommer til å presentere noen av de mest aksepterte teoriene:
Makroøkonomisk
Makroøkonomiske faktorer anses av mange som hovedårsaken til en bankkrise. Dette er fordi utløserne for banksvikt vanligvis er en slags kombinasjon av makroøkonomiske fenomener, for eksempel begynnelsen av en lavkonjunktur, fall i valutakursen, kraftige renteøkninger osv. Disse “makro” -faktorene kan føre til at verdien av bankens eiendeler faller, noe som kan føre til en mulig insolvenssituasjon. Til dette måtte vi legge til mulige massive uttak av innskudd på grunn av mistillit fra sparere, og øke problemet på likviditetssiden.
I prinsippet bør både ledere og tilsynsmyndigheter og veiledere ta hensyn til muligheten for at disse hendelsene skjer og forberede institusjoner til å håndtere dem. Imidlertid ender det med å bli veldig komplisert av to grunner. For det første følger de fleste hendelser som skjer i økonomien ikke en normalfordeling, og de kan heller ikke bestemmes fullstendig av tidligere informasjon, så bruk av historiske data for å beskytte enheter mot ekstreme hendelser er ikke helt gyldig. På den annen side kan overdreven beskyttelse mot denne typen uønskede hendelser drastisk redusere lønnsomheten i gode tider, og dermed gjøre ledere og aksjonærer utålmodige.
Mikroøkonomi
Følgende årsaker er fokusert på å gi mening om hendelsene fra analysen av delene som samhandler i enhetene:
A) Regulering og tilsyn
For mange økonomer kan deregulering, ledsaget av dårlig tilsyn, få ødeleggende konsekvenser for banksystemet. Denne forklaringen forstår at økonomiske agenter i mangel av tilstrekkelig regulering har en tendens til å oppføre seg hensynsløst ved å ta forverrede risikoer.
B) Regnskapsstandarder
Regnskapsstandarder blir sjelden ansett som den eneste eller hovedårsaken til en bankkrise, men de er ofte ansvarlige for å skjule og forsinke både solvens- og likviditetsproblemer i enheter. Mer spesifikt tilskrives ansvar i denne forstand aksepten av nye regnskapsstandarder som forlater det tradisjonelle forsiktighetsprinsippet, og erstatter det med prinsippet om virkelig verdi ved estimering av verdien av balansedeler, spesielt finansielle eiendeler.
C) Innblanding fra myndighetene
Ved noen anledninger har regjeringer presset bankene til å gi lån til visse kunder til fortrinnsrenter. Det er derfor noen ser på denne typen oppførsel som intensivere eller akselerere bankkriser.
D) Moralfare og bankrettigheter
En annen av de mulige årsakene som er nevnt av en bankkrise, ligger i bankenes oppførsel som en konsekvens av privilegiene gitt av staten. For det første, takket være sentralbanken, sørger bankene for at refinansieringsstrømmen ikke blir kuttet på kort sikt. På den annen side har regjeringer historisk også reddet kreditorene til enheter med offentlige penger. Dette er grunnen til at når det er en bred forventning om at ingen banker får lov til å mislykkes, eller hvis økonomisk støtte i vanskelige tider er for lett å få tak i for både bankene og deres innskytere, oppstår såkalt moralsk fare. Det asymmetriske belønningssystemet det genererer for bankfolk (hvis det går bra, vinner jeg mye, hvis det går dårlig, taper jeg ikke for mye) kan anspore til overdreven risikotaking.
Bankstrategi og drift
I mange tilfeller kan bankproblemer skyldes feil i deres egen strategi eller driftssvikt. Noen av de vanligste driftsfeilene er dårlig evaluering av lån gitt, overdreven eksponering for renter eller valutakurser, konsentrasjon av lån og relaterte lån osv.
Bedrageri
Svindel har også vært årsaken til flere store banksvikt, hvorav noen kulminerte i alvorlige bankkriser. Bankenes høye innflytelse betyr at selv relativt små svindelhendelser kan føre til insolvens. Noen kjente eksempler på uredelig bankadferd er Venezuela i 1994 og Den Dominikanske republikk i 2003.
Konsekvenser av en bankkrise
Den første konsekvensen av bankkriser er vanligvis en kredittknusing. Når banker mangler likviditet til å investere, synes selskaper som er avhengige av disse lånene det er vanskelig å skaffe kapital som er nødvendig for å drive virksomheten.
Dette svekker det samlede økonomiske systemet, både på kort og lang sikt. Fallende likviditet og investeringer øker arbeidsledigheten, reduserer offentlige skatteinntekter og reduserer både investorers og forbrukernes tillit (noe som skader aksjemarkedene, noe som igjen begrenser selskapenes tilgang til kapital).
På den annen side har bankkriser ofte betydelige konsekvenser også for et lands sparere og skattebetalere. Dette er fordi offentlige tiltak som prøver å redde finanssektoren generelt innebærer overføring av formue fra skattebetalere til banker og fra sparere til kreditorer. For eksempel utgjør rekapitaliseringer av insolvente banker en overføring av formue fra skattebetalere til banker, og utbredt gjeldslettelse gjennom inflasjon eller valutadevaluering utgjør en overføring av krisekostnadene til nominelle kreditorer.