Sociedad de Valores (SV) - Hva det er, definisjon og konsept
A Sociedad de Valores (SV) er et selskap for investeringstjenester (ESI) som har makter til å tilby finansielle formidlingsaktiviteter og investeringstjenester i Spania.
Først og fremst må det tas i betraktning at Securities Company er den mest komplette ESI-modaliteten når det gjelder funksjoner. Gjennom en SV kan hele spekteret av aksjemarkedstjenester etablert ved lov gis:
- Forvaltning av investeringsportefølje (både skjønnsmessig og for egen regning)
- Finansiell formidling (for eksempel mottak og utføring av ordrer)
- Økonomisk rådgivning
Verdipapirbedrifter opprettes med det formål å tilby en spesialisert tjeneste. I prinsippet prøver de å være et alternativ til kredittinstitusjoner som tilbyr investeringstjenester.
I tillegg, for å gi fullmakt til SV å tilby investeringstjenester, er det i henhold til loven pålagt at ledelsesmedlemmene har anerkjent profesjonell integritet i sektoren. Av denne grunn er spesialiseringsgraden til denne typen selskaper vanligvis ganske høy.
Typer av investeringstjenesteselskaper i Spania
Følgende er regulert i lov om verdipapirmarkeder og i RD 217/2008, 15. februar, om det juridiske regimet til investeringstjenesteselskaper:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Verdipapirselskap (SV): De er legitimert for å tilby alle slags investeringstjenester, både på vegne av andre og på egen hånd.
- Aksjebyrå (AV): De har bare tillatelse til å operere for andres konto.
- Porteføljeforvaltningsselskap (SGC): Dens funksjoner er begrenset til skjønnsmessig forvaltning og rådgivning fra investeringsporteføljer. I tilfelle diskresjonær ledelse delegerer investoren sine egne krefter til selskapet, som tar investeringsbeslutninger på eiendelene sine. I rådgivningen er det investoren selv som tar den endelige avgjørelsen.
- Uavhengig finansiell rådgivningsfirma (EAFI): De har utelukkende autorisasjon til å tilby finansielle rådgivningstjenester.
National Securities Market Commission (CNMV) er det kompetente tilsynsorganet som autoriserer disse tjenestene for å tiltrekke, forvalte og investere midler fra både tredjeparter og deres egne.
Aktiviteter og tjenester levert av Securities Company
Dette er aktivitetene som verdipapirforetak kan utføre:
| Aktiviteter og tjenester (SV) | Differensielle aktiviteter med hensyn til resten av ESI |
|---|---|
| Finansiell rådgivning til selskaper og investorer | SV, AV, SGC og Eafi |
| Diskresjonær porteføljeforvaltning | SV, AV og SGC |
| Mottak, overføring og gjennomføring av ordrer fra tredjeparter | SV og AV |
| Abonnement på utgaver og offentlige tilbud om salg (OPV) | |
| SV og AV |
| Bare SV |
| Innskudd og administrasjon av finansielle instrumenter | SV og AV |
| Tildeling av kreditter og lån til investorer | Bare SV |
| Selvstendig næringsdrivende | Bare SV |
Se sammenligning mellom alle selskaper for investeringstjenester.
Representanter for verdipapirselskapet
Verdipapirforetak kan utføre sin virksomhet gjennom hovedkontoret eller gjennom filialer. I tillegg har de muligheten til å gi representanter mulighet til å markedsføre tjenestene til SV.
Nevnte representanter opprettholder et kommersielt forhold til SV. Representantene er med andre ord ikke funksjonærer i SV, men leverer visse tjenester i bytte mot variabel godtgjørelse eller provisjon. Betalinger skjer med fakturaer, ikke gjennom lønn.
På den annen side er representantene ikke autorisert til å levere alle SV-tjenestene. I intet tilfelle kan de handle på egne vegne, men all deres aktiviteter utføres i navnet og på vegne av Verdipapirselskapet.
Følgende tabell skiller aktivitetene og tjenestene som uansett må utføres av SV-ene (hovedkvarter og filialer) som representantene kan ha fullmakt til:
| Aktiviteter og tjenester (SV) | Autoriserte representanter |
|---|---|
| Finansiell rådgivning til selskaper og investorer | Ja |
| Diskresjonær porteføljeforvaltning | Ikke |
| Mottak, overføring og gjennomføring av ordrer fra tredjeparter | Ja (men ingen utførelse) |
| Abonnement på utgaver og offentlige tilbud om salg (OPV) | |
| Ja |
| Ikke |
| Innskudd og administrasjon av finansielle instrumenter | Ikke |
| Tildeling av kreditter og lån til investorer | Ikke |
| Selvstendig næringsdrivende | Ikke |
Tilsyn med Securities Company (SV) i Spania
I henhold til regelverket overvåker CNMV alle de enhetene som er autorisert til å tilby investeringstjenester:
- Investeringstjenester selskaper.
- Verdipapirselskap (SV).
- Aksjebyrå (AV).
- Porteføljestyringsselskap (SGC).
- Uavhengig finansiell rådgivningsfirma (EAFI).
- Forvaltningsselskaper for kollektive investeringsinstitusjoner (IIC) (SGIIC).
- Nasjonale kredittinstitusjoner (investeringstjenesteytere).
- Utenlandske kredittinstitusjoner (autorisert til å operere i Spania).
I tillegg kan investoren konsultere i de offisielle registerene til CNMV hvilket verdipapirfirma som virkelig er autorisert.
