Et finansielt derivat er en finansiell eiendel hvis verdi kommer fra endringer i en annen eiendel, kalt en underliggende eiendel.
Det finansielle derivatet stammer fra den underliggende eiendelen. Det vil si eiendelen som genererer den. Den underliggende eiendelen kan være finansiell (for eksempel en aksje eller obligasjon) eller ikke-finansiell (for eksempel den økonomiske fremtiden på gull eller olje).
I eksemplet med fremtiden for gull er den økonomiske fremtiden det finansielle instrumentet, mens gullet er den underliggende eiendelen.
Det er mange mulige underliggende: råvarer, indekser, rentepapirer og verdipapirer med variabel inntekt, renter, interbankrenter (Euribor, Libor… ).
Kjennetegn ved et finansielt derivat
Andre kjennetegn ved et finansielt derivat er:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Det krever ikke en stor initialinvestering, eller dette er veldig lite i forhold til den nødvendige investeringen hvis du vil handle direkte med den underliggende eiendelen. Se gearing i derivater
- Det avgjøres vanligvis på en fremtidig dato. Det vil si i begrepet.
Typer av finansielle derivater
Det er et stort utvalg av finansielle derivater. Vi kan klassifisere dem hovedsakelig i to typer i henhold til deres regulering:
- Organiserte markeder: De er standardiserte og kontrollert av et clearinghus. Innvendig finner vi hovedsakelig det finansielle futuresmarkedet og markedet for finansielle opsjoner.
- Uorganiserte markeder (OTC): Det er et marked som ikke har noen regulering der investorer bilateralt blir enige om sine transaksjoner gjennom netting- og sikkerhetsavtaler med motparten. Hovedtyper av OTC-derivater er swaps og forward, der valutamarkedet (forex) er integrert.
I den følgende tabellen har vi laget et diagram over finansielle derivater, der vi kan se de forskjellige produktene klassifisert i henhold til deres respektive underliggende eiendeler, markedsrenter og type derivater:
| Marked | regulert | Marked | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Underliggende aktivum | Fremtid | Valg | Bytte | Framover | Valg | CFD’er | |
| Aksjeindeks | Fremtiden på IBEX | Alternativ på fremtidig verdi av IBEX | Aksjebytte | Rygg mot rygg | ikke relevant | CFD »på indekser | |
| Type interesse | Fremtidig Euribor | Opsjon på fremtidig Euribor | Rentebytte (IRS) | Forward Rate Agreement (FRA) | Rentetak og gulv Bytte Basisbytte | ikke relevant | |
| Obligasjoner | Fremtid på obligasjoner | Opsjon på obligasjoner | Eiendelsbytte | Gjenkjøpsavtale | Opsjon på obligasjoner | ikke relevant | |
| Handlinger | Fremtiden på aksjer | Aksjealternativ | Aksjebytte | Gjenkjøpsavtale | Lager Opsjonsgaranti Turbo-garantier | CFD »på aksjer | |
| FOREX | Fremtidig FX | Opsjon på FX-fremtid | Valutabytte | FX fremover | FX-alternativ | CFDer på valutaer | |
| Råvarer | Råvareterminer | CFDer på varer | |||||
| Kredittrisiko | ikke relevant | Credit default swap (CDS) | ikke relevant | Kreditt standardalternativ | ikke relevant |
Opprinnelsen til finansielle derivater
Derivater er like gamle som handel, la oss se på noen eksempler:
«I kap. 29 i 1. Mosebok i Bibelen, rundt 1700 f.Kr. Det er allerede nevnt at Jacob kjøpte en opsjon om å gif.webpte seg med Raquel i bytte for syv års arbeid for sin fremtidige svigerfar Laban … ».
'De første kjente' ordnede 'transaksjonene var på Royal Exchange i London. Som fikk lov til å trekke seg sammen i fremtiden mot midten av det syttende århundre, en tid da futures på tulipaner ble handlet (tulipomani)«
"Det er også referanser til ris-futureskontrakter i Osaka (Japan) på midten av 1600-tallet, hvor det var mer enn 1300 registrerte rishandlere."
Hovedbruk av finansielle derivater
Hovedbruken av avledede instrumenter er:
- Dekning: For å redusere eller eliminere risikoen som skyldes svingninger i prisen på den underliggende eiendelen. For eksempel en bonde og en møller som lager en futureskontrakt om salg av korn til en bestemt pris, for å unngå mulige økninger / reduksjoner i kornprisen.
- Spekulasjon: Det er ment å oppnå en fordel fra de forventede forskjellene i prisene, og minimere bidraget til midler til investeringen. Det må tas i betraktning at på grunn av den høye graden av innflytelse de medfører, er den multipliserende effekten på både mulige gevinster og tap veldig viktig. Merk: Ordnet deltagelse av spekulanter i markedene er ikke nødvendigvis negativ, siden det gir dem likviditet, dybde, stabilitet, hjelper til med effektiv prisfastsettelse, og i mange tilfeller fungerer som en motpart til noen som utfører en sikringsoperasjon. …
- Megling: En ekte arbitrageoperasjon er basert på gjennomføringen av en krysshandelsstrategi der det produseres et positivt nettofortjeneste. De er vanligvis kortsiktige og på grunn av ineffektivitet i markedet. Se økonomisk voldgif.webpt
Redaktøren anbefaler:
Se kredittderivater