Et lukket investeringsfond er et som ikke tillater nye investorer og / eller eksisterende investorer å realisere nye investeringer.
Et investeringsfond kan bli et lukket fond både midlertidig og permanent. Dette kan skyldes ulike faktorer, men den viktigste er vanligvis å opprettholde effektiviteten i forvaltningen av investeringsfondet.
Det er investeringsfond som gjennomfører en veldig spesifikk investeringsstrategi, eller med definerte rammer. I dem, hvis kapitalen som er oppnådd fra investorer er stor, kan det være vanskelig å utføre investeringsstilen effektivt. Når dette skjer, er fondet vanligvis stengt, enten for nye investorer eller for nåværende investorers realisering av nye investeringer.
Det skal også bemerkes at lukkede fond kan også begrense innløsninger til nåværende investorer. Det vil si at de har evnen til å etablere en periode der ingen investorer kan ta ut kapitalen.
Faktorer som stammer fra transformasjonen til et lukket investeringsfond
Det er en rekke spesifikke faktorer som får fondsforvaltere til å konvertere det til et lukket fond, for å tømme innføringen av mer kapital i det. La oss se på noen av disse faktorene:
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med Etoro- Fondoppgjør: Lav etterspørsel og / eller økende tilbakebetaling fra investorer kan føre til stenging av fondet. Slik at deretter avviklingen av dette utføres og kapitalen returneres til investorene.
- Overskuddskapital: Noen fond kan miste effektiviteten hvis de har et veldig høyt kapitalvolum. Se for deg et eksempel på et investeringsfond som bare investerer i små selskaper i eiendomssektoren. Hvor, med en stor kapitaldimensjon, kan tvinge deg til å kjøpe flere aksjer enn forventet av selskapene du har i porteføljen din. Og derfor kan det skade forventet lønnsomhet for disse investeringene.
- Regelen om diversifisering: Det er en diversifiseringsregel som fastslår at investeringsfond ikke kan investere mer enn X prosent av eiendelene i et selskap. Derfor, hvis etterspørselen etter fondet øker, kan det presse forvalterne til å kjøpe uønskede aktiva. Derfor, i disse tilfellene, stenger fondforvaltere vanligvis fondet for å unngå denne situasjonen.
Fordeler og ulemper med et lukket fond
For bedre å forstå visjonen om et lukket fond fra investorens perspektiv, vil vi se noen fordeler ledsaget av noen ulemper ved denne typen fond. Som hovedfordel vil vi ha:
- Justering av interesser mellom forvalter og investor: At fondsforvalteren bestemmer seg for å stenge den for nye investeringer, er en klar fordel for investoren. Fordi du er mer opptatt av å oppnå målavkastningen for investorer, i stedet for å skaffe mer kapital til fondet.
Når det gjelder ulempene for investoren, kan vi trekke frem:
- Abonnement og refusjonsbegrensning: Å stenge fondet betyr for nåværende investorer et tapp på likviditeten som nevnt i tidligere avsnitt. Siden er refusjonen for dine deltakelser begrenset eller begrenset. Når det gjelder nye investorer, vil det bety et forbud mot å komme inn i fondet. Noe som kan oversettes til et potensielt tap av lønnsomhet på grunn av umuligheten av å kunne investere i det.
