Økonomisk likevekt er en situasjon der et selskap er i stand til å dekke all sin gjeld innenfor de avtalte vilkårene. Dermed viser det at ledelsen er effektiv.
For å vite om det er en finansiell balanse, bør analytikere gjennomgå selskapets regnskap, spesielt balansen.
Økonomiske likevektsforhold
Hovedbetingelsene for økonomisk likevekt er:
- Likviditet: Det betyr at omløpsmidlene i selskapet er større enn kortsiktig gjeld. Hvis dette stemmer, er det mer enn nok ressurser til å betale ned gjeld på kort sikt.
For å sikre likviditet kan det opprettes arbeidskapital definert som den delen av omløpsmidlene som er finansiert med langsiktig gjeld.
- Solvens: Den måler et selskaps kapasitet til å betale tilbake forpliktelsene. I motsetning til likviditet som fokuserer på den umiddelbare fremtiden, fokuserer solvens på en langsiktig horisont.
For å finne ut om et selskap er løsningsmiddel, kan du bruke solvensforholdene. For eksempel har vi gjeldsgraden på totalkapitalen (Total gjeld / Total eiendel), hvis verdi ideelt sett bør være mellom 0,4 og 0,6. Hvis det faller under dette området, kan firmaet ha nytte av finansiering med flere tredjepartsressurser. På den annen side, hvis forholdet overstiger 0,6, er selskapets gjeld høy, så det er i fare for å møte solvensproblemer.
- Finansier anleggsmidler med permanente ressurser: Selskapet må foreta sine langsiktige investeringer, for eksempel kjøp av maskiner, med permanente ressurser (som tilhører egenkapital eller langsiktig gjeld). Dette innebærer at levetiden til anskaffet anleggsmiddel sammenfaller med gjeldsperioden som ble brukt til å finansiere den.
Hvis ovennevnte er oppfylt, bør selskapet ikke sette sine anleggsmidler i fare for å kansellere kortsiktige lån.
Se forholdet mellom lønnsomhet, risiko og likviditet
Typer av økonomisk likevekt
Typer av økonomisk likevekt er som følger:
- Normal økonomisk balanse: Omløpsmidler er større enn kortsiktig gjeld. Under denne forutsetningen kan selskapet betale sine økonomiske forpliktelser på kort sikt.
- Økonomisk ubalanse eller ustabilitet på kort sikt: Omløpsmidler er mindre enn kortsiktig gjeld, så selskapet kan bli tvunget til å stanse betalinger i umiddelbar fremtid. For å unngå denne situasjonen kan du ta tiltak som å selge anleggsmidler, øke blant annet aksjekapitalen.
- Konkurser: Den totale forpliktelsen er større enn selskapets totale eiendeler. Det vil si at nettoverdien er negativ. Denne omstendigheten medfører likvidasjon av selskapet for å tilbakebetale gjelden til kreditorene.
Eksempel på økonomisk balanse
La oss se på et eksempel på økonomisk likevekt. Anta at et selskap presenterer følgende balanse:
| Aktiv | Passiv og arv | ||
| Aktuell aktiv | 150.000 | Arv | 50.000 |
| Anleggsmidler | 120.000 | Langsiktig gjeld | 130.000 |
| Kortsiktig gjeld | 90.000 |
I dette tilfellet presenterer selskapet en normal finansiell balanse fordi omløpsmidler er større enn kortsiktig gjeld. Det er imidlertid påfallende at gjeldsgraden på forvaltningskapitalen er 0,81. Dette ble beregnet som følger:
Totalt aktiv: Omløpsmidler + Anleggsmidler = 150.000 + 120.000 = 270.000
Helt passiv: Kortsiktig gjeld + Langsiktig gjeld 130.000 + 90.000 = 220.000
Totalt gjeldsgrad = Sum gjeld / Sum eiendeler = 220.000 / 270.000 = 0,81
Ovennevnte betyr at selskapet er i stand til å oppfylle sine forpliktelser på kort sikt. Imidlertid kan det ha solvensproblemer på lang sikt fordi mer enn 80% av eiendelene er finansiert med ressurser fra tredjeparter.
Finansiell analyseSamlet aktiva gjeldsgrad