En kontrakt for forskjell eller CFD (kontrakt for forskjell) er en kontrakt der forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en eiendel byttes. Slik som en aksje, men uten behov for å eie disse aksjene.
En CFD kan kjøpes eller selges. Hvis du kjøper en CFD-kontrakt, kjøper du den underliggende eiendelen (for eksempel en aksje). Det vil si at du satser på at prisen kommer til å gå opp, og hvis aksjen går opp vil du vinne. Som de sier i aksjemarkedsslang, er du lenge på den økonomiske eiendelen.
Tvert imot, hvis du selger en CFD-kontrakt, selger du den underliggende eiendelen. Ved å selge en CFD satser du på at prisen på det underliggende vil gå ned. Det vil si at hvis aksjen går ned, vil den vinne. Dette kalles å være kort på den eiendelen.
Dette betyr at vi kan vinne når en finansiell eiendel går opp og når den går ned. Det vil si å satse opp og ned. Det bør imidlertid bemerkes at investering i CFDer medfører risiko.
Klar til å investere i markedene?
En av de største meglerne i verden, eToro, har gjort investering i finansmarkedene mer tilgjengelig. Nå kan alle investere i aksjer eller kjøpe brøkdeler av aksjer med 0% provisjon. Begynn å investere nå med et innskudd på bare $ 200. Husk at det er viktig å trene for å investere, men selvfølgelig i dag kan alle gjøre det.
Kapitalen din er i fare. Andre avgif.webpter kan påløpe. For mer informasjon, besøk stocks.eToro.com
Jeg vil investere med EtoroCFD er OTC-finansielle derivater
CFD er OTC (Over The Counter) finansielle derivater. De er med andre ord ikke oppført på noe organisert marked. De har heller ingen utløpsdato, noe som gjør dem mer attraktive enn økonomiske futures.
I likhet med finansielle futures avgjør CFD-er fortjeneste daglig ved stengetid. For å forhindre risiko for mislighold justeres CFD-posisjonene til prisen som markedet har lukket. Overføring på denne måten pengene fra personen som har tapt til den som har vunnet, denne prisen er utgangspunktet for neste dag.
Utvidelse av bruken av CFDer
Inntil relativt nylig var denne eiendelen knapt kjent. I dag er det imidlertid en av de mest utbredte investeringsformene i verden. De ble opprettet på 1950-tallet av hedgefond, men de nådde ikke den lille investoren før for noen år siden.
Foreløpig anslås det at mellom 20% og 40% av investeringene på London Stock Exchange er i CFD-er. De begynte å bli markedsført i Spania i 2007 og opptar allerede en stor del av markedet.
Og hvorfor har CFD-er blitt så populære? Hovedsakelig fordi de er veldig enkle og du kan satse opp og ned (vi får se hvordan senere). De har også økonomisk innflytelse og er svært likvide. La oss se hva CFDer er.
Typer CFDer
Blant hovedtyper av CFD finner vi følgende:
- CFD på en aksje: Den underliggende eiendelen er den aktuelle aksjen. Kursen på CFD er nøyaktig den samme som selve aksjene. Investoren må møte provisjon for kjøp og salg av CFD, som med kjøp og salg av aksjer. For eksempel: Kjøp CFD-er fra Telefónica SA.
- CFD på en indeks: Den underliggende eiendelen er en aksjeindeks. For eksempel en CFD på Ibex 35. Det er ingen eksplisitt kjøps- og salgskommisjon, den er implisitt i gaffelen eller spredningen. CFD-er på indekser er veldig nyttige for å investere direkte i en indeks og dermed ha en diversifisert portefølje uten å måtte komplisere å lage din egen portefølje.
- CFD på varer: Den underliggende eiendelen er råvaren. For eksempel gull. I dette tilfellet er det også veldig nyttig, siden minimumsbeløpene for å investere i råvarer direkte er vanligvis veldig høye.
- CFDer på valutaer:Den underliggende eiendelen er en valuta basert på en annen, som vanligvis er dollar.
Investorens rettigheter og forpliktelser i CFD-er
I CFD-er på aksjer beholder kjøperen av CFD-ene de økonomiske rettighetene til aksjene, for eksempel innkreving av netto utbytte (i Spania, 81% av utbyttet). På den annen side har selger av CFD, i tilfelle utbytte, plikt til å betale utbyttet. Derfor, hvis du selger CFD-er, selv om aksjekursen synker den dagen utbyttet deles ut, må du betale utbyttet, og dette vil oppveie gevinsten som oppnås ved kursnedgangen.
CFD-er har ikke de politiske rettighetene til aksjene, for eksempel retten til å delta på generalforsamlingen. Når det gjelder CFD-er på indekser, råvarer og valutaer, er det ingen tilleggskostnader eller betalinger for disse konseptene, megleren korrigerer prisen på den underliggende direkte, på en slik måte at disse faktorene implisitt diskonteres.
Disse tre typene CFD-er har en finansieringskostnad for å ha en åpen posisjon på daglig basis (byttepoeng).
CFD-beskatning
Gevinstene som er oppnådd har ikke en tilknyttet forskuddstrekk. De beskattes i det generelle skattegrunnlaget for personlig inntektsskatt til skattebetalers marginalsats. Daglige oppgjør regnes som gevinst eller tap.
CFD-er er godkjent i følgende land: Storbritannia, Hong Kong, Nederland, Polen, Portugal, Romania, Tyskland, Sveits, Italia, Singapore, Sør-Afrika, Australia, Canada, New Zealand, Sverige, Norge, Frankrike, Irland, Japan og Spania. I de andre landene er det enten forbudt (for eksempel USA) eller de har ikke begynt å bli markedsført.
Fordeler og risiko ved CFD-er
En CFD lar deg oppnå fordeler med fall, og takket være denne risikosikringen kan du utføre. En annen fordel som har gjort CFD-er så populære, er at de er leveraged-produkter, siden de ikke krever all kapitalen i virksomheten for å kunne investere i aksjemarkedet. Det er nok å sette inn en prosentandel av kontrakten som garantier. Denne prosentandelen er vanligvis rundt 20%, men den kan være enda lavere. Det tilsvarer et kjøp eller salg på kreditt av det underliggende.
Dette medfører en risiko ved investering i CFD-er, giringen gir en multiplikatoreffekt på fortjeneste og tap, noe som gjør CFD-er mer risikable enn den underliggende som de opererer på. Derfor trenger de sterk markedsovervåking, ettersom tap kan overstige den opprinnelige sikkerheten som er satt inn.
Eksempel på kjøp av CFD-er på aksjer
La oss se forskjellen mellom å investere lenge i aksjer og CFD-er.
Handlinger
Kjøp 1000 BBVA-aksjer til € 8
1000 aksjer x € 8 = € 8000
Selg tre dager senere for € 8,25.
1000 aksjer x € 8,25 = € 8,250 - Overskudd = € 250
- BBVA lønnsomhet = 3,125% (8,25 / 8 -1)
- Avkastning på pengene dine = 3.125% (250/8000)
CFD
Kjøp 1000 BBVA CFDer til € 8: For å gjøre dette, sett inn en garanti på 20% = € 1.600 (Merk at med € 1.600 investerer du det samme som € 8.000 i aksjer).
- Samme dag stengte BBVA til € 8,15. € 150 ((8,15 - 8) x 1000 aksjer) krediteres kontoen din som daglige avregningsjusteringer. På samme måte vil garantiene beregnes på nytt, som økes til € 1630 (8,15 x 1000 aksjer x 20%), og må sette inn ytterligere 30 euro som sikkerhet.
- Andre dag: BBVA stenger til € 8,05. slik at kontoen din belastes € 100 ((8.15 - 8.05) x 1.000 aksjer). Garantiene som går ned til € 1.610 (8,05 x 1000 aksjer x 20%) blir også beregnet på nytt, og returnerer € 20 til kontoen din.
- Tredje dag: Selg for € 8,25 1000 CFDer x € 8,25 = € 8,250 De nødvendige garantiene blir returnert til deg.
- Fortjeneste = € 250
- BBVA lønnsomhet = 3.125%
- Avkastning på pengene dine = 15,5% (250/1613)
Vær oppmerksom på at det å ha økonomisk utnyttelse er lønnsomheten til investeringen vår mye høyere. Hvis vi hadde kjøpt CFD-er med € 8.000 som sikkerhet, ville overskuddet vårt vært € 1.240 (8000 x 15,5%). Av denne grunn er risikoen mye høyere med CFD-er, for hvis det motsatte skjer, det vil si at aksjen faller fra € 8,25 til € 8, vil investering i aksjer vårt tap være 3,125%, men å investere i CFD-er vårt tap er 15,5% .